Подборка облигаций федерального займа (ОФЗ) на январь 2025

🇷🇺 ИТОГИ НЕДЕЛИ 👇 📌 IMOEXF EQMX RGBIF Рынок акций Российский фондовый рынок продемонстрировал существенное снижение. Под конец недели усилению продаж способствовало решение регулятора снизить ставку до 14,25% (-25 б.п.), тогда как рыночный консенсус предполагал снижение на 50 б.п. В результате к вечеру пятницы индекс МосБиржи потерял 4,5%, отступив в район 2400 пунктов и обновив минимум с декабря 2024 года. На предстоящей неделе российский фондовый рынок может продолжить негативную динамику. 📌 SiU6 EuU6 CRU6 Валютный рынок По итогам недели пара CNY/RUB закончила неделю в верхней половине нашего целевого диапазона 10,5-11 руб., прибавив 1,6%. Влияние на рубль оказывало существенное снижение цен на нефть, что привело к активизации спекулятивного спроса на иностранные валюты. При этом решение регулятора снизить ставку лишь на 25 б.п. не оказало существенного влияния на динамику национальной валюты. На предстоящей неделе рубль может попытаться отыграть часть потерь, понесенных в последние сессии. Пара CNY/RUB может перейти к снижению и протестировать нижнюю границу диапазона 10,5-11 рублей, а доллар отступить в нижнюю половину коридора 71-76 рубля. 📌 BRN6 BRQ6 Нефть На рынке нефти в течение текущей недели наблюдалось сильное нисходящее движение, в результате которого котировки обвалились до трехмесячных минимумов и зафиксировались около отметки $80 за баррель. Основным поводом столь агрессивных распродаж стало заключение промежуточного мирного соглашения между США и Ираном. Поддержку ценам от еще более глубокого падения оказали свежие данные Управления энергетической информации США (EIA), показавшие, что запасы сырой нефти рухнули сразу на 8,3 млн барр., ощутимо превзойдя прогнозы. Ориентиром по нефти Brent на следующей неделе выступает коридор $75-85 за баррель. 📌 Дивиденды ROSN 2,27 руб. на акцию утвердили акционеры Роснефти на годовом собрании в качестве финальных дивидендов за 2025 г. (по факту за II полугодие 2025 г.). BELU 10 руб. на акцию в качестве дивидендов за 2025 г. (по факту за II полугодие) одобрили акционеры Novabev на годовом собрании. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли ✅️ Подарки подписчикам 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 @Tehanaliz_Lite 📍 Full-версия (больше контента) 👇 @Tehanaliz_Plus ___________________________________

🇷🇺 НОВОСТИ НЕДЕЛИ • Годовая инфляция продолжает ускоряться, недельная перешла к замедлению • Инфляционные ожидания населения в июне снизились до 12,4% • Минфин разместил ОФЗ более чем на 97 млрд рублей • Московская биржа запустила тестирование CDS на рынке СПФИ MOEX • Мосбиржа начинает расчет индексов серебра, платины и палладия • Минфин намерен сократить долю госпрограмм в ипотеке до 25–30% • ЦБ может создать платформу коммерческих смарт-контрактов в цифровых рублях • Известия: власти хотят расширить список отраслей для инвестльгот • Росстат оценил снижение ВВП РФ в I квартале на 0,2% • Внешний госдолг России в апреле сократился на рекордные $4,2 млрд • Малые нефтекомпании могут выделить в отдельную категорию для предоставления поддержки • В РФ могут открыть часть маткапитала для инвестиций • Россия на четверть нарастила экспорт сельхозпродукции в 2026 • Экспорт меди из РФ в Китай вырос в 1,5 раза за 4 месяца • Ведомости: инвесторы обратились в ФНС и Банк России по поводу ВУШ WUSH • ВТБ продал Галс-Девелопмент более чем за 100 млрд рублей VTBR • МД Медикал купила сеть клиник Здравица • АКРА понизило кредитный рейтинг МВидео и ухудшило прогноз MVID • МТС может представить новую дивидендную политику в III квартале 2026 MTSS • Ozon Банк вошел в реестр операторов информационных систем OZON • Т-Технологии могут выделить IT-активы в отдельный бизнес T • ЛУКОЙЛ может купить бывший завод смазочных материалов TotalEnergies LKOH • Диапазон цены в рамках IPO Инкаб Холдинга составляет 100–110 рублей • Производитель индейки «Дамате» планирует выйти на биржу • NVIDIA планирует выпустить облигации на $20 млрд • Соглашение США и Ирана предусматривает создание инвестфонда на $300 млрд • США сняли морскую блокаду с портов и прибрежных зон Ирана • ФРС США не поменяла ставку с приходом нового председателя • ЕС ввел санкции против судоходных структур ЛУКОЙЛа и Газпром нефти SIBN • Лидеры G7 договорились усилить санкции против энергосектора РФ • В ЕС вступил в силу запрет на импорт газа из РФ по краткосрочным контрактам GAZP • Канада ввела санкции в отношении Мосбиржи и ряда других организаций • МЭА незначительно улучшило прогноз мировых поставок нефти в 2026 • Сербия и MOL подписали договор об условиях выкупа доли России в NIS • WGC: 45% центробанков мира хотят увеличить запасы золота в 2026 ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли ✅️ Подарки подписчикам 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 @Tehanaliz_Lite 📍 Full-версия (больше контента) 👇 @Tehanaliz_Plus ___________________________________

Ход торгов 🇷🇺 Распродажи усилились после неожиданного решения ЦБ • Российский рынок в середине торгов резко просел и вновь переписал полуторалетний минимум. Инвесторы реагируют на решение Банка России снизить ставку слабее ожиданий. • Рубль ускорил восстановление к юаню и вышел в небольшой плюс. • RBU6 Котировки ОФЗ увеличили темпы снижения: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил трехмесячный минимум. • Лидеры: IRAO Интер РАО (+1,8%), AFLT Аэрофлот (+0,7%). • Аутсайдеры: SMLT Самолет (-8,8%), MTLR Мечел-ао (-5,8%), RUAL РУСАЛ (-5,1%), SGZH Сегежа (-5%). IMOEXF EQMX Российский рынок акций в середине торгов ускорил нисходящее движение. Индекс МосБиржи впервые с декабря 2024 г. приближался к уровню 2400 п., после чего заметно отскочил в рамках коррекции, но остается в ощутимом минусе. Резкая просадка вызвана решением Банка России снизить ключевую ставку всего на 0,25 процентного пункта (п.п.) вопреки ожидавшимся 0,5 п.п. К тому же ЦБ ужесточил риторику, отметив, что бюджетная политика на трехлетнем горизонте будет более стимулирующей, чем ожидалось ранее. Это, по мнению регулятора, может потребовать более высокой траектории ключевой ставки, чем было заложено в апрельском базовом сценарии. Также было подчеркнуто, что в последние месяцы ускорился рост кредитования. Учитывая ухудшения основных драйверов, если не появится хоть какого-то позитива, связанного с геополитикой, скорее всего, Индекс МосБиржи уже в ближайшие сессии проверит на прочность важную поддержку в виде трехлетнего минимума 2370 п., установленного в декабре 2024 г. Акции закредитованных компаний находятся в аутсайдерах и несут серьезные потери. Ключевая ставка и так долгое время находилась на высоком уровне, а снижалась слишком медленно. Проявленная сегодня осторожность ЦБ по меньшей мере увеличивает неопределенность с улучшением ситуации бизнеса, имеющего большую долговую нагрузку. Нефтегазовый сектор сохраняет нисходящую динамику предыдущих нескольких дней, несмотря на продолжающееся восстановление нефтяных цен. Негативом остаются угрозы новых санкций против отрасли, а также слишком дорогой рубль, перспективы возвращения курса которого на более низкие уровни теперь ухудшились из-за слишком жесткого решения ЦБ и его комментариев. UGLD Бумаги ЮГК некоторое время продолжали активно повышаться, но затем резко снизились и вышли в ощутимый минус. Котировки реагируют на информацию о том, что очередной аукцион по продаже принадлежащих государству 67,2% акций компании и аффилированных с ней предприятий оказался результативным. Итоговая стоимость сделки составила 93,2 млрд руб. ___________________________________ ✅️ Каждый день рынок даёт возможности. Вопрос только в том, увидите вы их первыми или снова будете наблюдать со стороны. Присоединяйтесь сейчас и начните принимать решения на основе анализа, а не эмоций 🤝 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 @Tehanaliz_Lite 📍 Full-версия (больше контента) 👇 @Tehanaliz_Plus ___________________________________ #новости #пульс #ставка #псвп #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции