Облигации с амортизацией: вред или польза для портфеля🤔

22 акции РФ, которые НЕ НУЖНО держать в портфеле❌ Давно хотел собрать этот список воедино. Сегодня перед вами 22 акции российских компаний, которые, на мой взгляд, абсолютно бесполезны для инвестиций на ближайшие годы❗️ Я разделил их на 6 групп — от банкротов до аутсайдеров. Давайте пройдемся по каждой бумаге. 👇 ⬛️ Группа №1: Предбанкротное состояние (капитал уничтожен) Здесь ждать нечего, кроме обнуления или бесконечных допэмиссий. 🔻 Сегежа — отрицательный капитал (-7,6 млрд руб.) и убыток 7,8 млрд за 1 кв. 2026. Даже АФК «Система» не спасет этот актив — он мертв фундаментально. 🔻 ЕвроТранс — долг 46 млрд руб., счета заблокированы ФНС, аналитики кричат о накрутках отчетности. 🔻 Мечел — бесконечные суды, чудовищный долг и менеджмент, который работает против акционеров. 🔻 Русолово — низкомаржинальный и закредитованный актив, радует прибылью раз в пятилетку. 🔥 Группа №2: Душит ставка ЦБ (проценты съедают прибыль) 🔻 Глоракс — взрывной рост долга (с 3,8 до 20,3 млрд руб.). 68% продаж — ипотека. Как только сворачивают льготные программы — модель рушится. 🔻 Самолет — та же песня, только масштабом выше. Самый агрессивный девелопер с гигантским долгом. 🔻 АПРИ — региональный застройщик с мусорным рейтингом (BBB-) и облигациями под 30% годовых. Если компания берет деньги под 30% — её бизнес-модель нежизнеспособна. 💨 Группа №3: Пустышки (ни дивидендов, ни роста) Красиво выглядят в новостях, но не приносят денег в реальности. 🔻 ВУШ (Whoosh) и Делимобиль — каршеринг и кикшеринг. Бесконечные траты на обновление парка, конкуренция растет, дивидендов нет, долг высокий. Денег акционерам здесь не видать. 🔻 М.Видео — конкуренция с маркетплейсами (WB, Ozon) полностью проиграна. Дивиденды отменили, роста нет. ⛏️ Группа №4: Сырьевые компании с проблемами 🔻 Селигдар — вечно высокий долг и огромные расходы. Когда золото растет — Селигдар растет хуже всех, когда падает — летит в пропасть первым. 🔻 РУСАЛ — вечный аутсайдер. Санкции, переезды менеджмента и проблемы с дивидендами. 🔻 ОАК и РусГидро — госгиганты на госконтрактах. Прибыли нет, дивиденды копеечные или нулевые. Смысла держать нет. 🤯 Группа №5: Глупое управление бизнесом 🔻 ВК — интернет-гигант с отрицательной прибылью. Дивидендов нет, роста акций тоже. 🔻 ТМК — цикличный сектор. Исторически компания любит размывать доли акционеров, чтобы себя спасти. 🔻 ЭН+ — холдинг Дерипаски. Постоянные суды, санкции, войны акционеров и непрозрачная структура. Деньги осядут наверху, не дойдут до миноритариев. 🔻 АФК Система — холдинг, в портфеле которого лежат умирающие (Сегежа) и стагнирующие активы. 📉 Группа №6: Аутсайдеры 🔻 КАМАЗ — убытки из-за падения продаж грузовиков и китайского демпинга. 🔻 Магнит — проигрывает битву ИКС5. Дивидендов нет, роста нет. 🔻 Распадская — уголь — смертельная тема из-за «зеленой» повестки и падения спроса в Китае. Только для агрессивных трейдов, никакого долгосрока. 🔻 Софтлайн — дистрибьютор ПО без своих продуктов. Полная зависимость от импорта и курса рубля. Волатильно, дивидендов нет. 📌Заключение Считаю, что в эти акции сейчас инвестировать не стоит❌ В текущей экономике это мусор, который будет тянуть портфель на дно. Кстати, в моём 💼портфеле из этого списка есть только одна бумага — это Магнит (скрин⬆️ состава портфеля из сервиса учёта приложил). Покупал эту акцию еще на заре своей инвестиционной деятельности (6 лет назад), когда компания была «на коне». В остальные бумаги из списка никогда не инвестировал❗️ Что думаете об этих бумагах❓ Может, я слишком строг к какой-то из них🤔 Или наоборот — кого-то не хватает в этом списке❓Делитесь в комментариях👈

На рынке паника😱, но я продолжаю покупать (правда, уже не акции❗️) Сегодня очередная зарплата💸 снова отправилась в дело. Я поступаю так уже 6 лет и 5 месяцев: создаю капитал и пассивный доход. В этой статье покажу свой реальный портфель и свежие сделки. 💼Мой портфель Вот как он выглядит на фоне затяжного обвала, который длится уже 4 месяца (скрин⬆️ из сервиса учета инвестиций прилагаю). Все цифры — уже после сегодняшней закупки❗️ Признаюсь, я до сих пор не могу перешагнуть заветный рубеж в 10 млн рублей, хотя был от него в одном шаге - 2 июня мой портфель стоил 9 891 000р. Немного обидно, но я воспринимаю это как отсрочку, а не как поражение. Во что ушли 170 000 рублей 25 июня❓ Пару дней назад я анонсировал план покупок в канале, и сегодня строго следовал намеченному курсу. На работе получил 170 000р и распределил всю сумму между 5 облигациями: 1️⃣RU000A10EYV6 (ПГК 003Р-04) 2️⃣RU000A10F7V9 (Полипласт АО П02-БО-16) 3️⃣RU000A10EKZ6 (R-Vision 3) 4️⃣RU000A10ES32 (ОДК 001Р-01) 5️⃣RU000A10EXZ9 (Ozon 1Р2) У меня есть строгое правило: входить в одну бумагу минимум на 30 000 рублей. Это мой лимит против «распыления», я хочу получать ощутимые купоны, а не копеечную мелочь от каждого эмитента. Поэтому 170 000р разбил равномерно по 5 облигациями + на сдачу купил фонд ликвидности SBMM. Что дальше❓ Я не сворачиваю с пути, но сейчас осознанно смещаю фокус с акций в пользу более надежных инструментов. Знаю, в комментариях мне уже пишут, что я «переобулся» и повторяю ошибку 2022 года (в тот раз я на год завязал с покупкой акций). Но я поясняю свою позицию четко — фактами, экономикой и геополитикой. Я детально разбирал в прошлом посте, почему считаю, что этим летом рынок может уйти глубже📉. Как только ситуация изменится — я сразу вернусь к покупке акций. Кстати, о цифрах: в дивидендных акциях у меня сейчас вложено около 5 млн рублей, тогда как в облигациях — меньше 800 тысяч. Картина перекошена, и моя текущая стратегия — это как раз попытка выровнять перекос. Если бы у меня было наоборот (5 лямов в облигациях и копейки в акциях), я бы сейчас скупал именно дивидендные бумаги❗️ 📌Заключение Несмотря на просадки, панику и скептиков, я продолжаю делать свое дело. Я не распродаю активы на дне, не дергаюсь и просто диверсифицирую капитал. Следующая закупка — уже 10 июля. Так же проанализирую рынок и с учётом реалий "на земле", как говорит наш верховный, выделю для себя ряд активов, в которые инвестирую очередную зарплату. Всеми расчетами и итогами, как обычно, поделюсь с вами в канале😎 Что думаете о моих покупках❓Делитесь в комментариях👈

Что сейчас творится на рынке акций🤔 Четкий разбор инвестора с 6 летним стажем❗️ На днях мы обновили минимумы не только 2025-го, но и 2024-го, и всех последних 8 лет. Это уже 15-я неделя падения подряд🤨 Мой портфель💼 летит📉 вниз вместе с рынком: за 3 месяца потери составляют -616 000 ₽ (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций прилагаю) Давайте разберемся, что происходит, и, главное, что с этим делать. Потому что просто сидеть и смотреть, как тают наши портфели — не лучший метод. Почему рынок обрушился❓ В понедельник, 22 июня, рынок рухнул на 4,23% за день. Это не просто коррекция, а четвертое по силе дневное падение в истории нашего рынка: 📉 24.02.2022 -33,3% (начало СВО) 📉 06.10.2008 -19,1% (финансовый кризис) 📉 28.10.1997 -19,03% (дефолт, 90-е) 📉 22.06.2026 -4,23% (просто куча проблем) Фактически, рынок получил «двойной удар». 1️⃣Итоги заседания ЦБ в пятницу Все ждали снижения ставки на 0,5%, а получили только 0,25%. ЦБ дал жесткий сигнал: инфляция не побеждена, и на следующем заседании ставку могут поставить на паузу или даже повысить. Дешевых денег не будет, бизнес продолжит задыхаться😮‍💨 2️⃣Геополитика и удары по НПЗ ВСУ бомбят не только приграничье, но и Москву. Вчера глава Евросовета Кошта заявил: «Никаких переговоров, только давление на РФ и оружие для Украины». Из-за атак БПЛА пострадали 8 из 10 крупнейших НПЗ. Производство бензина упало на 25% (производим 85 тыс. тонн, а нужно 110 тыс. тонн в сутки❗️). В 53 регионах ввели ограничения на продажу топлива ⛽️ 📈Когда рынок будет расти❓ Для роста нужны драйверы. Я выделяю 4: 1️⃣ Геополитика — самый мощный фактор, но пока глухо, переговоры заморожены. 2️⃣ Ставка ЦБ — бюджет за 5 месяцев 2026 улетел в минус на 6 трлн ₽ (вдвое больше плана на весь год❗️). Денег нет, реальная инфляция не снижается, ставка останется высокой. 3️⃣ Технический уровень 2000 по индексу — сильное дно. Осенью 2022-го отсюда был мощный отскок. Но без решения вопросов по первым двум пунктам смены тренда может не быть. 4️⃣ Сезонность — наш рынок любит переворачиваться именно осенью. Смотрите⬆️ на график: 2008, 2020, 2022 — все развороты после кризисов случались в сентябре-октябре. ❌Но пока ни один драйвер не работает. О полноценном росте говорить не приходится. Что делать инвесторам🤔 Инвесторы не верят в улучшение. Многие уходят в защиту — депозиты, облигации и фонды ликвидности, где всё еще можно получить двузначную доходность почти без риска. Но тут кто-то скажет: «А как же: покупай, когда льется кровь❓» 🩸 Отвечаю: покупка акций сейчас выглядит как "ловля падающего ножа". Да, рынок перепродан. Но смена тренда без позитивных драйверов невозможна❗️А ситуация в экономике и геополитике только ухудшается. Мой прогноз: Если не будет улучшений по геополитике и ставке, я жду либо прихода индекса к отметке 2000, либо наступления осени. Только там буду покупать акции. Если всё-таки покупать акции сейчас, то какие❓ Мой фильтр жесткий: ✅ низкий долг ✅ стабильная выручка ✅ статус «дивидендного аристократа» Вот мои фавориты: 🏦 Банки (Сбер, Дом.РФ) — прибыль бьет рекорды даже при проблемах в экономике. 💡 Электроэнергетика (Ленэнерго, Россети ЦП) — бизнес защищен от инфляции: тарифы индексируются, спрос растет, дивиденды двузначные. 🏗 Инфраструктурные монополии (Транснефть, Мосбиржа, ИКС5, МТС) — прочный бизнес, прибыль есть, дивиденды стабильны и щедры. 🚫 А вот экспортеров и сырьевиков я бы не брал. Санкции, дорогой рубль, дешевеющая нефть и высокая ставка ЦБ бьют по ним сильно и не дают расти. 📌Заключение 15 недель падения — это уже не просто просадка, а настоящий обвал. В такие моменты важно не заработать, а сохранить капитал и не поддаться панике. Моя стратегия: Уйти в «тихую гавань» (облигации и фонды ликвидности) с гарантированной доходностью и ждать сигналов: геополитика или ставка ЦБ. Если их нет — ориентир на осень или индекс 2000. Возможно, именно там нас ждет разворот↩️ А вы как планируете пережить эту ситуацию❓Делитесь в комментариях 👇