Профиль инвестора HierogliF | Тинькофф Инвестиции Пульс

Ты помнишь как всё начиналось? Строчкой из известной песни хотелось бы подвести черту Ближневосточному конфликту. Нет, там далеко не конец шапито-шоу, просто сторонам нужна пауза для решения своих внутренних проблем. Но обо всём по порядку. Помните, как Донни говорил про "Тегеран за три дня", упиваясь лёгкой добычей в Венесуэле? А как он обещал назначать верховного лидера Ирана и всех ключевых фигур? И про то, что американцы заберут иранскую нефть и ядерную пыль.... И Ормуз был бесплатным и открыт для всех. И что? И вот Донни обо$рался. Отдал иранцам шикарный геополитический козырь в виде контроля за прохождением Ормуза. Растратил многолетний запас ракет. Потерял кучу дорогостоящей техники и оборудования. А самое главное - весь мир увидел, что США никого не защищают и не собираются, не смотря на обещания и договоры. Только свои интересы, а на союзников и договоренности им плевать. Про внутренние проблемы Трампа и республиканцев можно сказать парой слов - промежуточные выборы в Конгресс они практически проиграли. Инфляция в два раза выше цели, цены на бензин на американских заправках выше 4$, клоунада в социальных сетях - всё это утопит Трампа, сделав из него даже не хромую утку, а больного голубя. И вот тут Трампу нужно срочно снижать стоимость нефти, чтобы получить хоть какой то шанс на выборах в ноябре. Самый простой путь - остановить конфликт и открыть Ормуз, чтобы временно снять энергетический кризис и остановить инфляцию. Поэтому Трампу пришлось принимать невыгодные для него условия "победы" (вернее капитуляции) с возможностью за 60 дней исправить ситуацию. Но даже эти договорённости уже трещат по швам. Иранская делегация отказалась лететь в Швейцарию на шутовское мероприятие по подписанию меморандума под предлогом того, что Израиль не прекращает атаки на Ливан (Хезболлу). А он и не прекратит. И вообще Израиль заявил, что договорённости между США и Ираном его абсолютно не касаются. А ливанский кейс, напомню, один из столпов соглашения Ирана на остановку войны. Денег Ирану американцы конечно не дадут, кроме малой суммы, оцениваемой в 12-24 млрд долларов и хранящихся в банках монархий Залива и санкции до конца не снимут. Но есть 60 дней на передышку. Американцы должны быстро нарастить запасы нефти в своих резервах, которые они тратили на удержание внутренних цен на энергоносители и продавали доверчивым европейцам по космическим ценам. Специалисты оценивают уменьшение резервов США на 400 млн баррелей. И вот теперь, когда нефть немного подешевела, самое время её закупок. Об этом, кстати, на днях говорил министр финансов США в Сенате, что американцы такие крутые, что продавали свою нефть по дорогим ценам. Ничего личного, это бизнес. Иранцы же засобирались в Москву и Пекин за покупкой систем ПВО и ПРО, а также за технологиями по усовершенствованию дронов и методов борьбы с ними, потому что понимают, что скоро всё начнётся по новой- удары, ответка, попытки писдила... А что нефть? Она так и будет болтаться в боковике, реагируя на локальные обострения. Сильных движений пока не видно, но "Восток - дело тонкое" и всё может поменяться очень стремительно. Я же держу лонги, хоть и заметно просевшие в цене, но надеюсь, что стороны начнут скоро нарушать хрупкий мир и нефть начнёт расти на фоне продолжения очередной фазы конфликта. Не ИИР просто разбор ситуации.

Дебют Уорша Вчера Кевин Уорш, нынешний глава ФРС, назначенный Трампом для снижения ставки, не оправдал надежд босса и ставку не снизил, оставив её на уровне 3,75% и более того, объявил о новом подходе ФРС к денежно-кредитной политике США. Золото, S&P500 и биткоин спикировали вниз на этих новостях, т.к. рынок хоть и высказывал мнения о сохранении ставки на этом заседании ФРС на прежнем уровне и ждал её повышения только к концу года, но невнятная чушь Уорша на пресс-конферкнции сделала своё дело. Золото вчера снижалось до уровня 4.225$, частично отыграв падение на утренней сессии, но логика подсказывает, что для того, чтобы обуздать инфляцию, вызванную энергетическим кризисом и последствиями войны на Ближнем Востоке, нужно повышение ставки и более четкая ДКП. Напомню, что текущая инфляция в США уже превышает 4,2% при базовом нормативе 2% и это приводит к росту потребительских цен и проблемам с обслуживанием госдолга. А высокая ставка, в свою очередь, приводит к росту доходностей американских казначейских облигаций. Из-за этого цены на металлы падают, т.к. растут издержки размещения металлов в слитках вместо ценных бумаг приносящих проценты. Окончание конфликта между США и Ираном (или временная пауза в конфликте) привело к снижению спроса на безопасные активы и это тоже послужило снижению стоимости золота. На пресс-конферкнции Уорш выступал как Капитан-Очевидность, произнося давно набившие аскомину речевые штампы типа "экономика должна быть экономной" и что "рост цен является бременем для экономики". И что теперь ФРС не будет давать прогнозов, которые довольно долгое время считались индикатором действий ФРС на последующих заседаниях и были триггером тренда для рынков. Так что теперь надо будет внимательно смотреть и на индекс доллара, и на доходности казначеек, и на данные по рынку труда, чтобы понимать в какую сторону будут двигаться металлы. Ну а пока для золота не самые лучшие времена и есть вероятность протестировать уровни 4.100 и 3.500. Я хоть и в лонге по фьючерсам, но что-то не уверен, что сентябрьский фьючерс выйдет в плюс. Вся надежда на Израиль, что он долбанет по Хезболле, а Иран заступится. Но сейчас это из области фантастики т.к. Ирану посулили разморозку их активов и это может закрыть глаза на действия Израиля. Не ИИР, просто размышления о действиях Уорша и поведении золота после заседания ФРС.

Бабло победило зло? Утренние новости фонтанируют сообщениями о "долгожданном мире на Ближнем Востоке" и взахлёб рассказывают как и о чем договорились. И, если внимательно не читать текст договорённостей, то вполне себе похоже на мир, дружбу, жвачку. Нефть на радостях спикировала ниже 84$ за бочку и весь торговый мир готовится наращивать продажи нефти из вот-вот откроющегося Ормуза. Но дьявол, как всегда, в деталях. Давайте почитаем, о чем хотят договориться. 1. Немедленное и постоянное прекращение войны на всех фронтах, включая Ливан. Но Израиль тут же заявил, что никуда из Ливана не уйдёт и что ему договорённости между США и Ираном по барабану. Так что ждём продолжения израильских ударов по Ливану и монархиям Залива под ложным флагом, чтобы свалить всё на Иран. Без продолжения войны положение Биби совсем плачевное и ему надо воевать, воевать, воевать чтобы усидеть в кресле. 2. Вывод американского воинского контингента из граничащих с Ираном районов. Думаете уйдут? И я не уверен. Трамп уже заявил в пылу победного бреда, что США будет регулировать поставки нефти и участвовать в распределении прибыли на Ближнем Востоке. Как это делать без вооружённого контингента, одному лишь Трампу известно. Так что американские войска останутся на местах и будут ещё долго раздражителем для Ирана. 3. Обязательство США не вмешиваться во внутренние дела Ирана. Что, правда? Никогда такого не было, чтобы США куда-то вмешивались ))))) 4. Полное снятие блокады и открытие Ормузского пролива. А как же планы Ирана взимать бабки за проход? Про разминирование прохода в тексте меморандума ни слова. Так что этот пункт очень даже сырой и требует как минимум дополнительных соглашений. 5. Приостановка санкций на продажу нефти. Речь идёт об американских санкциях против Ирана. Санкции может и приостановят, но о снятии их речи не идёт. Так что тут договорённости временные и весьма мутные и санкции могут быть восстановлены моментально. Но мы то помним, что против Ирана и европейские страны ввели санкции. Об их приостановке или отмене речи не идёт. 6. План реконструкции Ирана на сумму не менее 300 млрд долларов со стороны коалиции Эпштейна и разблокировка 12 млрд долларов в течение 60 дней. Думаете, что США вот так прямо возьмутся за реконструкцию всего и вся? Да там будет миллион условий по закреплению США в иранском бизнесе. Вот КСИР то обрадуется. 7. Обязательство Ирана в рамках ДНЯО не производить ядерное оружие. Ну Иран и до начала войны заявлял, что у него нет планов производства ядерного оружия и даже есть соответствующая фетва верховного лидера о запрете на ядрёную бомбу. А США всё мечтают забрать себе обогащенный уран... Вот на таких условиях стороны должны подписать мирное соглашение. Очень всё мутно и зыбко. А в Иране уже во весь голос звучит недовольство прогибом под американские хотелки... Договорнячок, говорите? А я бы не спешил с выводами и пока подержу лонги. Не ИИР, просто размышления вслух. $BMN6

Время колокольчиков. Нет, сейчас не про известную песню СашБаша (Александра Башлачева, может кто-то помнит, кто-то знает), а про то, что колокольчики начинают звенеть всё сильнее и громче. Но давайте по порядку. Пару дней назад сайт CNBC опубликовал статью под заголовком "Bank of America says take profits: "Too many red flags", где говорится, что риск-менеджеры Bank of America прямым текстом говорят, что "всё пацаны, пора фиксировать прибыль, ибо красных флагов на рынке всё больше и больше". Иными словами - пора валить из акций. Это не я придумал, я лишь пересказываю суть статьи простыми словами. Можете сами погуглить. Далее, если повнимательнее посмотреть на биржевые сводки, то можно увидеть, что и Nasdaq, и S&P 500, и Dow как по команде поехали вниз. Сейчас, правда, чуть отыграли, но у Насдака был самый жёсткий дневной обвал за последние месяцев 15. Думаете это просто так? А индекс доллара едет вниз тоже уже несколько дней. Про кризис биткоина и говорить смешно - он сложился вдвое со своих пиков. Золото с серебром полируют свою двухсотдневную кривую, сигнализируя, что дно впереди... Даже американские трежи продаются сильнее, чем покупаются. А тут ещё и новый директор ФРС под давлением Трампа скорее всего начнёт снижение ставки, хороня доллар как основную резервную валюту, наплевав на инфляцию и вообще рынок акций. Ведь семья Трампа своё уже заработала на дедушкиных твитах про Иран. Ну и стоит пару слов сказать про Китай. Всё идёт к тому, что Тайвань всё таки будет частью Китая, хочет это Трамп или нет. Последние события с патрулированием восточного побережья Тайваня Китаем уже дали всем понять, что китайская СВО не за горами. И тут Америке надо будет договариваться с Китаем о редкоземах, чипах и прочей продукции Поднебесной. А переговорщик Трамп никакой и это все отчётливо поняли по иранскому кейсу. Так что большой капитал начинает выход из раздутых активов. А вот куда пойдут большие деньги, это вопрос со звёздочкой. Я бы рискнул предположить, что наступает время нести деньги в реальные материальные активы, ибо все эти бумажные золото, серебро и прочие фьючерсы, опционы и деривативы испарятся как вчерашний туман. Но я настоятельно не рекомендую бежать и всё продавать, прочитав этот сумбурный текст, потому как это мой персональный взгляд на ситуацию и вовсе никакие не инвестиционные рекомендации. Просто мне кажется, что время колокольчиков пришло. Такие дела...

Не конфликт, а мыльная опера... Нам тут пишут в вечерних новостях, что Управление энергетической информации США выпустило нотис, что часть добычи нефти на Ближнем Востоке останется нарушенной до конца 2027 года (!!!). Да-да, именно до конца следующего года. Видимо разрушения энергетической инфраструктуры монархий Залива в результате иранских ударов оказались более серьёзными, чем сообщалось ранее. Американцы также прогнозируют, что интенсивность судоходства в Ормузском проливе вернётся на довоенный уровень только лишь к началу 2027 года. И это при том, что пролив будет открыт в самое ближайшее время. Ну как на таких новостях не расти нефти в среднесрочной перспективе? А тут ещё и Трамп своими твитами подливает масла в огонь и обещает в очередной раз вдарить за сбитый "высокотехнологичный" вертолёт. Видимо не такой он и высокотехнологичный. Нефть на ожиданиях военно-агрессивного трёпа поднялась на пару процентов, чисто символически отреагировав на пустые слова Трампа. Но мы то знаем, что под столом американцы ищут повод по тихому свалить и переложить ответственность за продолжение войны на Израиль. А продолжение обязательно будет, ведь Израиль так и не достиг своих целей в этом конфликте. И эта музыка будет вечной... Кстати, мало кто написал, но американцы втихоря разблокировали 3 млрд долларов иранских активов и Иран в своих местных СМИ уже подтвердил получение этих денег. И США пытаются сдерживать из последних сил Израиль не наносить удары по Ливану и не злить Иран. Это уже можно считать победой над Ираном? 🤣 Ну а у нас, пока идут "переговоры", нефть болтается в боковике от твита к твиту Трампа и тут даже можно строить какие-то локальные планы на движениях от нижней к верхней границам боковика и назад. Ну или просто сидеть на заборе или в длинном лонге и наблюдать всё это шапито-шоу. Большой эскалации конфликта пока не видно, так вялотекущий обмен ударами, не приводящий ни к каким результатам. Не ИИР, просто наблюдения за ситуацией.

Иранский Наср... Это не то, что вы подумали, а название очередной военной операции КСИР против Израиля в ответ на удары по Ливану (Хезболле). Вчера стороны обменялись ударами, что в последнее время уже не считается эскалацией, а так, просто продолжение мирных переговоров. И тут удивил Трамп - он практически вписался за иранцев, сказав, что Израиль мешает мирным планам США. Смешно, учитывая, что американцы сами не прочь пострелять в сторону Ирана "в целях самообороны". А тут ещё и хуситы проснулись, объявив, что территория Красного моря должна быть свободной от израильских кораблей и что любое судно будет считаться законной военной целью. Хороший мирный процесс, правда? Нефть на этом фоне традиционно подорожала на 5%, но трейдеры заняли выжидательную позицию, т.к. пока не понятно будет ли продолжение или это был чисто эмоциональный всплеск чуть-чуть пострелять, чтобы помнили, что война ещё не окончена. Но следующий виток эскалации приведёт к подключению к ударам помимо хуситов ещё и монархи Залива. А это уже будет горячо. Понятно, что Трампу надо тушить неконтролируемый обмен ударами, т.к. это приведёт к ещё большему давлению на стоимость нефти и увеличит и без того огромный энергетический шок. Удастся ли Донни это сделать, скоро увидим. Но я склоняюсь к тому, что серьёзного пожара войны на Ближнем Востоке мы пока не увидим. Так что скорее всего нас ждёт боковик с периодическими всплесками цены по мере очередных ударов. Не ИИР.

Переговоры Шрёдингера Нам тут пишут, что Иран наконец-то показал зубы и заявил, что выходит из переговорного процесса из-за непрекращающихся атак Израиля на Ливан. И в качестве бонуса ещё и заявил о перекрытии Баб-эль-Мандебского пролива. Там хуситы обещали подсобить. Нефть сразу побежала обновлять летние максимумы, прибавив на слухах более 2%. Интересно, что будет на фактах? Если хитрые саудиты пытались обойтись Ормуз и направили свой поток нефти по трубопроводу в Красное море, то теперь там будет полный облом и в мире ещё больше будет затягиваться энергетическая петля на шее у нефтезависимых стран. А тут ещё проснулись сомалийские пираты и захватили нефтяной танкер. Ну, чтобы не скучать. Про них не было слышно лет пять и поговаривают, что ж-ж-ж это неспроста - некие ЧВК из одной страны с флагом со звездочками организовали там маленький бизьнесь - придумали нападение пиратов и бодро стали защишать наивных судовладельцев от этих же пиратов. И говорят, ценники там были 200к баксов с корабля за проход в конвое. Если сложить нехитрый пазл, то закрытие Баб-эль-Мандебского пролива и активизация пиратов отсекает рынки Европы от ближневосточной нефти. И единственный идейно правильный путь у Европы это покупать нефть по высокой цене у США. У России нельзя - там идейно неправильная нефть, хоть и намного дешевле и с доставкой прям на завод. Будет ли нефть при таких раскладах стоить дёшево? Вопрос со звёздочкой. Ну а Штатам надо продолжать переговоры с самими собой и грозить вдарить. Ну и иногда немножко бомбить Иран в целях самообороны. Чтобы Европа активнее покупала их нефть. А Иран тем временем наращивает экспорт нефти в Китай по железной дороге через территорию Пакистана. И в сети уже стали появляться фото и видео с новыми цистернами с какими-то иероглифами... ну прям назло дедушке Донни, пока он там переговаривается. Так что я думаю, что скоро у Донни придёт конец терпению (но только после реализации своей нефти маразматической старушке-Европе) и дед таки вдарит напоследок по персам. Хотя бы, чтобы похоронить ядерную пыль под слоем песка как последний аргумент начала войны и многочисленной победы в ней.. Другого выхода нет. И всё это противостояние смотрится скорее лонгово для рынка нефти. Не ИИР.

Медленные, медленные танцы. Пока длятся так называемые мирные переговоры между США и Ираном, стороны вяло текуще обмениваются ударами чтобы как-то стимулировать переговорный процесс. Нефть на этом фоне мечется между твитами Трампа, всё пытаясь понять тренд - то ли мир, то ли война. А сообщения агента Дональда крайне противоречивые от "всё хорошо и мир уже завтра" до "щас вдарю и по Оману тоже". Короче, цирк с конями продолжается. Ормуз закрыт и контролируется по прежнему Ираном, сам Иран никак не хочет отдавать свой недообогащенный уран американцам и совсем не хочет идти на уступки американцев и жестко стоит на своём. Ну как тут немножко не повоевать? Ну а Трамп, слоняра, попал в иранский капкан, когда ему так или иначе придётся делать уступки Ирану и любые из сделанных уступок будут трактоваться в США (да и во всём мире) как поражение американцев в войне с Ираном. И вилка решений для Трампа весьма непривлекательна - если он снова начнёт наносить полноценные удары по Ирану, а не так как сейчас, эпизодически, то демократы на его родине укажут на то, что политика республиканцев зашла в тупик, а сам Трамп впустую потратил деньги налогоплательщиков и многолетний ракетный запас. Если Трамп будет делать ТАСО и соглашаться на уступки и не бомбить Иран, то те же демократы раструбят, что Трамп проиграл войну и надо было всё таки бомбить, чтобы не проиграть. И у Трампа, рассчитывающего на лёгкую победу, не осталось ни внятной стратегии как выйти из конфликта с сохранением лица, ни военных планов как бомбёжками заставить Иран капитулировать. Поэтому ситуация на Ближнем Востоке затягивается в поисках американцами хотя бы нулевого решения, но хороших вариантов для Трампа нет как с бомбёжками, так и без. Любое решение только ухудшает положение США как мирового гегемона. А Иран это всё видит как рушится репутация США об их твёрдость позиции и как укрепляется авторитет Ирана на международной арене, способного прогибать американцев. И всё это ооочень не нравится Израилю. Так что кровь на Ближнем Востоке будет. Много крови. А нефть любит кровь и будет по прежнему дорогой несмотря на вбросы Трампа. Ну а просадки в стоимости фьючей они временные, ведь ничего ещё не решено и дипломатия в полном тупике. Не ИИР, а наблюдение за ситуацией. {$BRM6}

Мир то ли будет, то ли нет. Все выходные новости пестрели сообщениями, что американцы наконец то прогнули Иран на сделку и что мир наступит уже завтра. И нефть будет стоить как при бабушке и Ормуз навсегда останется свободно-бесплатным. На таких "обнадеживающих" новостях нефть стремительно подешевела аж до 97$ за бочку и трейдеры стали ждать торжественноного подписания капитуляции Ирана в обмен на обещание американцев больше не драться. Ну прям как в детском саду: - "мирись, мирись и больше не дерись!". Но сегодняшнее утро принесло небольшое отрезвление и все узнали, что сделки по прежнему нет и что осталось договориться по сущим пустякам, а именно по ядерной программе Ирана, по снятию санкций и разморозке иранских активов (хотя бы частично), по статусу Ормузского пролива и по ненападению на Хезболу со стороны Израиля. Всего то... Те из нас, кто хотя бы иногда следил за событиями на Ближнем Востоке, понимают, что Иран не примет такие условия от слова совсем. На что рассчитывает дерзкий ковбой и по совместительству очередной президент США, категорически непонятно. Понятно лишь то, что вся Администрация Трампа (да и скорее всего он и сам) активно играют на бирже пока есть такая возможность. На утренней торговой сессии трейдеры в который раз поняли безуспешность переговоров и нефть начала потихоньку набирать позиции, стремясь подтянуться к отметке 100+. Но пока нет никакой конкретики и поэтому трейдеры очень осторожны. Но всё может произойти стремительно, ведь энергетический коллапс только нарастает и запасы у стран-импортеров ближневосточной нефти весьма ограничены. И решение открытия пролива видится только силовым методом, ведь длительные переговоры ни к чему не приводят, так как стороны уперлись в нерешаемые принципиальные моменты. Исходя из сложившейся ситуации рост напряженности и, соответственно, рост стоимости нефти более вероятен. Даже несмотря на попытки Трампа говорить о мире, держа палец на спусковом крючке. Эту американскую тактику нападать во время переговоров мы уже видели... Не ИИР, просто наблюдение за поведением рынка и мысли вслух. {$BRM6}

Петля затягивается. И эта петля на шее у Дональда ТАСО Трампа. Поездка в Китай не принесла никаких тактических результатов для США - стороны договорились договариваться дальше и Китай не поддержал ни давление на Иран ни покупку американских энергоносителей. На выходных Трамп снова угрожал Ирану разделаться с ним теперь уже по настоящему и даже выдвинул свои требования прекращения войны - никаких компенсаций за нанесённый Ирану ущерб, ядерную пыль надо отдать исключительно американцам, заблокированные иранские бабки остаются заблокированными... ну и так далее. Иран меланхолично послал Трампа на все известные буквы. А тут ещё СМИ начали разгонять истерику, что Иран пускает дроны по эмиратчикам и саудитам и что надо срочно наказать Иран. Ну как тут не начаться третьей фазе боестолкновений? Да и по мнению многих аналитиков биржевые сигналы подсказывают большую вероятность возобновления ударов - нефть вверх, металлы вниз. Но движение стоимости нефти и металлов это результат ускорения инфляции на фоне нефтяного шока, который с каждым днем только усиливается несмотря на попытки американцев его погасить, предлагая всем свою дорогую нефть. Рынок уже потерял свыше 2 млрд бареллей нефти и каждый день теряет по 14 млн. Стратегические запасы активно тратятся, а новых предложений нефти на рынке практически нет. Китай активно распродаёт американские трежи несморя на их очень высокую доходность (на полпроцента выше ставки ФРС... жуть), а Трамп давит на нового главу ФРС Уорша начать снижать ставки на фоне всего этого писдила, который учинил Трамп своими руками. И что-то мне подсказывает, что если доходности трежей ещё подержатся на уровне, близком к 5%, это приведёт к перетоку денег из акций в трежи. И всё это перед стартом предвыборной компании а Конгресс. И тут у агента Дональда остаётся только один путь - вдарить по Ирану ибо игра уже ва-банк. И весь вопрос в том как высоко улетит нефть и как глубоко нырнуть бывшие защитные активы в лице драгметаллов. Не ИИР, просто раздумья вслух над рынком и сложившейся ситуацией. Помните, что рынок сейчас иррационален и сильно подвержен геополитике, поэтому стопы и хладнокровие это наше всё. {$BRM6}

Китайское турне. Пока в нашем ближневосточном шапито антракт, главный герой шоу, агент Дональд ТАСО Трамп, решил прокатиться в Китай и порешать вопросы с товарищем Си. Основное действие будет завтра ввиду разницы во времени, а на нашем театре военных действий пока временное затишье. Нефть тоже не проявляет признаков экстраволатильности и продолжает болтаться в боковике, ожидая результаты переговоров двух лидеров. Трамп, готовясь к поездке, ждал, что повезёт в Китай ультиматум по покупке американской нефти, лелея надежду, что США будут к этому времени полностью контролировать Ормузский пролив, а не стоять вдалеке от него и всем говорить, что они победили. Так что переговорная позиция США откровенно слабая. И есть ненулевая вероятность, что Донни будет вести себя во время переговоров как альфа-самец, пытаясь хотя бы медийно показать своё превосходство. Такое поведение однозначно приведёт к срыву переговоров и продолжению более агрессивного ведения войны с Ираном. Флот готов, Израиль ждёт отмашки, демократы прогревают инфополе вбросами, что эмиратчики и саудиты тоже стреляли в сторону персов. Ну а Иран готов к любым событиям. Знающие люди пишут, что мировой рынок потерял более 1 млрд бареллей нефти за время конфликта и что стратегические резервы многих стран близки к истощению. Восстановить такую потерю быстро не получится ввиду технологических ограничений добычи нефти, блокировке большого количества наливного флота в Персидском заливе и выведённых из строя мощностей по добыче и переработке нефти. Даже, если Ормуз будет открыт в ближайшее время (верится с трудом). Но даже, если переговоры, в видимой их части, пройдут гладко и стороны закончат диалог на позитиве, перед Китаем всё равно встаёт вопрос долгосрочных поставок нефти и расширение сухопутного энергетического коридора между Россией и Китаем будет основной темой переговоров Путина и Си, которые запланированы на конец мая. Ну а пока наблюданм за новостным фоном переговоров Трампа и Си. Серьёзных боестолкновений в это время можно не ждать и нефть не будет сильно летать по графиками. Но что будет потом, скоро узнаем. P.S. лонги я держу. Не ИИР {$BRM6}

Ласковый пинок. Именно так назвал агент Дональд вчерашние удары по югу Ирана. При этом сообщив, что переговоры продолжаются и что, если Иран не подпишет сделку то... то Трамп опять победит. Нефть уже не так рефлексирует на заявления со стороны США, колеблясь возле отметки 102$ за баррель, а вот монархии Залива напротив, стали уже открыто запрещать американцам использовать свою территорию для нанесения удара по Ирану, что является маленькой тактической победой Ирана. Первыми о запрете ведения войны со своей территории заявили саудиты и к этим заявлениям присоединился Катар. Ребята хорошо понимают, что ответной целью американских ударов будет именно их нефтегазовая инфраструктура. Но Трампу нужна сделка на его условиях, которые Иран уже несколько раз отклонял. Американская группировка развёрнута в боевом порядке, дроны-разведчики уже третий день мониторят побережье Ирана, а бомбардировщики и самолеты-заправщики постоянно находятся в воздухе. Прям все условия для начала мирных переговоров, ага. Ормуз по прежнему закрыт, на энергорынках паника и страны соревнуются в стоимости за перекупку спотовых партий нефти и газа. Стратегические резервы неумолимо прожираются. А вчера ещё америкосы подстрелили китайский танкер.... Так что продолжение этого кровавого шапито-шоу уже скоро. Резкого роста котировок я не жду, т.к. мир уже привык к этим качелям, но поход к уровням 110+ более вероятен. Без "победы" Трампу никак нельзя уходить. И оставаться долго тоже нельзя... {$BRM6}

Ормузский тупик. Пока в цитадели демократии делают вид, что переговоры с Ираном могут хоть к чему-нибудь привести, реальность выглядит немного не так. Наш ТАСО Трамп придумал новую победу - операцию под названием "Проект Свобода". Это после "Эпический Ярости", кто забыл, где агент Дональд раз пятнадцать всех победил. Суть нового проекта - безопасный вывод судов из Персидского Залива. А там застряло около 2000 единиц флота, что ещё скажется на мировой экономике и доходах судовладельцев. Дед грозит (опять) новыми ударами, если... - тут можно поставить любой предлог, но рынок уже перестал реагировать на всевозможные "если". А вот Иран потребовал, чтобы все суда, ожидающие проход Ормуза переместились на другую якорную стоянку, подальше от территориальных водах Ирана. И они поспешили это сделать. Американцы хотят направить в Ормуз несколько боевых кораблей, иранцы обещают их атаковать. В общем ничего нового. И всё это напоминает банальную передышку перед новым витком эскалации. С более серьёзными последствиями для инфраструктуры Ирана и соседних стран. ОАЭ на этом фоне решили спешно эвакуироваться из всех нефтяных коалиций - ОПЕК, ОПЕК+, организации арабских стран-нефтеэкспортеров. Цель одна - нарастить добычу нефти до максимально возможной, минуя ограничение бывших коалиций на объем добычи нефти. Решение странное, учитывая закрытый Ормузский пролив и техническое ограничение перекачки нефти по трубе в обход пролива. Но всё это только для того, чтобы поддержать очередную бредовую идею Трампа под названием NOPEC, убивающую любое регулирование нефтяной отрасли. Ну и чтобы США чуток отвалили денег эмиратчикам на восстановление. А вот китайцы молодцы - они демонстративно заявили, что американские санкционные угрозы могут идти лесом и что китайские государственные и частные нефтепереработчики могут спокойно покупать на рынке любую нефть, будь то иранская или российская. И это перед возможной встречей Си и Трампа, которая намечена на середину мая. Так что Китай открыто отказывается соблюдать введённые США ограничения, ломая один из их главных инструментов давления. И такой пример может скоро стать очередным мейнстримом. Ну а нефть пока топчется в районе 107-108$ в ожидании нового представления. Хотя, на мой взгляд, острая фаза уже миновала и мы можем наблюдать лишь ограниченную по продолжительности фазу агрессии, если дед забудет выпить таблетки. Думаю, что торговать на таком рынке уже стрёмно, если только на коротких таймфреймах с обязательными стопами. Не ИИР. {$BRM6}

Обменопауза в ударах. На южном фронте без перемен - выходные прошли более-менее тихо, но ситуация с вялотекущими переговорами приближается к своей переломной точке. На этой неделе истекает 60 дней, когда Трамп может воевать лишь по собственному хотению и израильскому велению, дальше только с разрешения Конгресса. Конгресс скорее всего откажет в продолжении конфликта. И тогда агенту Дональду надо будет либо наплевать на мнение Конгресса и продолжать воевать и затем получить вал исков от демократов в Верховный суд с последующей большой вероятностью импичмента, либо сделать красивый ТАСО, объявив, что все цели и задачи операции решены. Но это будет сделать крайне сложно, т.к. придётся объяснять почему Ормузский пролив всё ещё закрыт со стороны Ирана и проблема обогащения урана никуда не делась, а сам Иран стал более радикален в своих требованиях. Что выберет дедушка, узнаем совсем скоро. Ну а нефть не верит в скорое разрешение конфликта и потихоньку увеличивает свою стоимость, торгуясь на утренней сессии уже в районе 107$ за баррель. И, пока в войне временное затишье, аналитики уже во всю оценивают её последствия и рисуют схемы экспорта энергоресурсов из Ближнего Востока в условиях блокады пролива. Технически только три страны могут перенаправить нефть мимо Ормуза - это Саудовская Аравия со своим нефтепроводом на Красное море, ОАЭ - с трубой в Оманский залив и Ирак с трубой в Турцию. Газ переправить нельзя никак. Учитывая нанесённый ущерб нефтегазовой инфраструктуре, повлекший снижение добычи и переработки нефти, а также ужасное физическое состояние нефтепроводов и насосных станций, максимальный возможный объём нефти в обход Ормуза оценивается в 3,5 - 4,0 млн баррелей в сутки с учетом внутренней потребности. И это пока предел возможностей. Специалисты уже подсчитали, что мир ежедневно тратит свои стратегические резервы нефти в объёме 11-12 млн баррелей в сутки и что скоро полетят чёрные лебеди и побегут песцы в странах, сидящих на нефтяной игле. И на фоне такого мрачного прогноза все ждут решение Трампа, который не готов к миру на иранских условиях. И что же он выберет? Скорее всего уход с гордо поднятой головой и твитами, что он всех победил. Но... просто так уйти нельзя и, вероятнее всего, Трамп нанесет ещё один мощный удар по всем иранским объектам, включая нефтегазовую и военную инфраструктуру, электростанции, мосты и места размещения лидеров страны. Но ни победы, ни решения своих целей для США и Израиля это не принесет и следующая, более тяжёлая и кровопролитная, война лишь будет отложена на некоторый срок. И, если вся эта авантюра с Ираном, нужна была Трампу лишь для давления на Китай, то поездку в Китай Трамп может смело отменять, т.к. Си вряд ли будет подписывать торговый договор с США, видя, что Трамп уже продемонстрировал всему миру ограниченность своих возможностей и сил в войнп с Ираном. Такие вот дела. А мы наблюдаем развитие событий. Нефть и другие активы будут сейчас излишне волатильны, так что сохраняйте трезвый ум и расчёт в торгах, а не так, как герой нашего шапито-шоу. {$BRK6} {$BRM6}

Отступать некуда, за нами Ормуз! Этот девиз могла бы сказать любая сторона конфликта, но у нас по прежнему затишье и максимальная готовность сторон к продолжению вооружённого противостояния. Третий авианосец "Джордж Буш" вчера прибыл в район Индийского океана и занял боевую позицию. Трамп традиционно вчера твитанул, что уничтожит всех, кто мешает переговорам, намекая на главу КСИР. Израиль сообщил, что ждёт сигнала от Штатов вдарить на всю катушку. Иран тактично напомнил, что Ормузский пролив будет заблокирован до тех пор, пока, внимание (!!!), США не разблокирует замороженные иранские активы на сумму 11 триллионов долларов! Сильно. Ставки подняты на максимум. И ещё Иран сказал, что если в течение 48 часов не будет представлено никакого предложения со стороны США, то прекращение огня может закончится. Теперь уже Иран ставит условие США, провоцируя Трампа опять начать первым. Нефть пока держится на уровне 106$ в ожидании что ответит Трамп на такой ультиматум, когда проснётся. Думаю, что сдавать назад и делать ТАСО у Трампа уже нет возможности - сглотнуть иранский ультиматум, значит показать, что сила Америки только в грозных твитах. Не сглотнуть и начать бомбить - в очередной раз показать всему миру агрессию и неадекватность Президента США. Китай воспользовался ситуацией и направляет к побережью Ирана свои военные корабли для охраны энергоресурсов, направляемых Ираном в Китай. Типичная китайская стратегия - не ввязываясь в конфликт показать силу. Китайский конвой поможет Ирану избежать переполняемости ёмкостей и продолжать добычу в полном объёме. И никто не сможет сказать, что Китай соучастник конфликта, он лишь защищает свои национальные интересы. Поучиться бы и нам у Китая. И вероятность продолжения войны уже в эти выходные велика как никогда. Ценник на нефть ответит в понедельник соответственно, если агрессия состоится (сорян, тут я выступил в роли Капитана Очевидность). Ждём обновление максимумов, как думаете? {$BRK6} {$BRM6}

Затишье перед бурей? Пока стороны смотрят друг на друга в оптический прицел, фьючерсы на нефть потихоньку подбираются к максимумам и уже уровень 103+$ не воспринимается рынком как экстремальный. Но затишье только в твитах Трампа, а на деле третий авианосец прибудет в зону конфликта совсем скоро и у Трампа будет вилка решений - или давать ход продолжению военной операции всей ударной группировкой или продолжать делать вид, что он ждёт когда Иран сам объявит о своей капитуляции и отдаст и уран и контроль за проливом. И бонусом к такому щедрому гешефту ещё и правительство поменяет на проамериканское. Верим? Уже совсем скоро дедушке надо будет готовиться к промежуточным выборам в Конгресс, а тут ценники на американских заправках сигналят совсем не в пользу Трампа. И рычагов снижения этих цен нет. А тут ещё и встреча в мае с Си. Что повезёт Трамп в Китай? Иран же, пока всё "тихо", постреливает по отчаянным кораблями, пытающимся прорваться из Ормузской западни без разрешения на проход со стороны КСИР и минирует старый судоходный канал с помощью малых быстроходных катеров. А вчера представители Ирана напомнили, что через пролив проходит большое количество подводных кабелей, которые связывают финансовые центры Европы и Азии с Ближним Востоком и неожиданные обрывы коммуникаций нанесут монархиям Залива ещё больший ущерб, чем удары по добывающей и перерабатывающей инфраструктуре. Таким образом Иран повышает ставки в этой партии, заставляя страны Персидского Залива давить на Трампа с целью завершения конфликта. На условиях Ирана. Так что силовое решение видится наиболее вероятным. США ищут весомый повод для оправдания начала новой волны ударов по инфраструктуре Ирана, а Иран демонстративно троллит Трампа. С перекрытием пролива в проигрыше в основном Европа и страны Юго-Восточной Азии, сидящие на энергетической игле. Энергетический шок только нарастает и мир за почти два месяца войны потерял порядка 1 млрд бареллей нефти, на восполнение которых потребуется значительное время и речь уже идёт о сроках от полугода и больше. Блокировка в Персидском заливе удобрений скоро скажется и на продовольственной безопасности многих стран, в первую очередь в Африке. А блокировка контейнерных маршрутов уже приводит к деградации международной торговли, смещяя акцент на не на выгодный товарообмен, а на создание внутренних запасов сырья и ключевых товаров. Ну и финансовый кризис просто приближается семимильными шагами. А стороны делают вид, что "в Ормузе всё спокойно". А мы просто наблюдаем за новыми уровнями цен на энергоносители, которые уже не шокируют. {$BRK6} {$BRM6}

Между небом и землёй. После отмены переговоров, которые бы и так ни к чему не привели, мир замер в ожидании следующих шагов сторон. Такая вот детская игра кто первый моргнет. Нефть на этом фоне реагирует весьма нервно и практически мгновенно - стоит дедушке заговорить про писдил и нефть летит к отметкам 93-94$, если опять вбросы про всё уничтожить, то и нефть оказывается возле 100$. Ну а в перерывах на дедушкин сон - полирует уровень 97-98$. Но что-то подсказывает мне, что долго такое странное равновесие не продержится, ведь нефти на рынке становится всё меньше и меньше и нервозность у потребителей только возрастает. Да, США открыто говорят, что ждут третью авианосную группу, которая прибудет в район конфликта через несколько дней. И на что расчёт, что два авианосца не запугали Иран, а вот с прибытием третьего они сразу капитулируют? Ну детский сад. В Иране тоже нервничают - блокировка иранской нефти привела к быстрой заполняемости нефтехранилищ. И чисто технически взять и перестать добывать нефть невозможно - можно потерять давление пласта и потом долго его восстанавливать. Жечь нефть? Это терять и деньги и сгораемое оборудование. Тоже не вариант. Остаётся либо деблокада военным путем, либо китайский конвой иранской нефти. Но на подготовку конвоя Китаю надо время для передислокации флота к иранскому побережью. Если это произойдёт, то будет интересная тактическая комбинация - напасть на китайский флот американцы не могут, т.к. это начало полноценной войны с Китаем, к которой США не готовы. А не напасть - значит показать всему миру беспомощность США и бесполезность его угроз и попыток блокады. Это равносильно смерти гегемона. Никто уже всерьёз воспринимать действия США не будет, ибо в игре без правил самый понятный аргумент это сила, а не твиты по утру. Так что у нас есть небольшой временной перерыв, пока силы не сконцентрируют свой флот для позиционной борьбы. Имеется ввиду США и Китай. Иран здесь пока в роли наблюдателя, т.к. тоже ничего сделать не может кроме блокады Ормузского пролива со своей стороны. Как долго мир будет наблюдать это скучное шоу? Да пока резервы не начнут таять, а их не так уж и много. Хотя никто ничем не может помочь с урегулированием этого конфликта, т.к. противостояние уже перешло в разряд принципов. Ну а мы ждём, кто первый моргнёт. И тогда, скорее всего, мы выйдем из сложившегося равновесия в сторону ↗️. Не ИИР. {$BRK6} {$BRM6}

Переговоры 3.0. Не говори мне да. Американцы отчаянно зазывают Иран на переговоры и даже первыми приехали в Пакистан. А вот иранцы то ли поедут, то ли не поедут. Но скорее всего поедут, хотя переговариваться, если честно, не о чем. Требования сторон не изменились от слова совсем. Напомню - США хотят получить контроль над обогащенным ураном, заставить Иран отказаться на 20 лет от любой ядерной программы и получить контроль над Ормузом (читай над всей экспортируемой нефтью из стран Персидского залива). Ну и чтобы в Иране был новый режим, лояльный США. Иран желает вывода американских баз из ближневосточного региона, продолжения своей ядерной и ракетной программы, гарантий ненападения на Иран и его прокси. И , естественно, иметь полный контроль над Ормузским проливом с взиманием платы за проход. Ну, то есть, желания полностью противоположные. Кому нужны эти переговоры? Однозначно - американцам. Им нужно собрать ударный кулак для демонстрации силы и принудить Иран капитулировать. Но советники Дональда ТАСО Трампа всё никак не поймут, что времена Дикого Запада давно прошли и так дела не решаются, особенно с теми, у кого есть чем ответить. А тут ещё братья-китайцы решили поучаствовать в этой игре на выживание и отправили два военных корабля и корабль сопровождения в Оманский залив. Чисто показать присутствие и осуществлять военный конвой грузов, направляющихся в Китай. Думаю, что другие потребители нефти и газа из азиатско-тихоокеанского региона с удовольствием будут доплачивать китайцам за безопасное сопровождение грузов (за хорошие деньги, естественно). А возможности такого конвоя у китайцев есть. И это очень сильно меняет американские правила игры. Но нефть на фоне возможных переговоров чуть подешевела и трейдеры всё надеются, что поставки нефти и газа из региона скоро увеличатся, в том числе благодаря действиям Китая. Но для сбора конвоя Китаю нужно время, порядка 15-20 дней. Поэтому переговоры скорее всего будут, а вот результат будет как обычно. Трамп, после завершения третьего раунда переговоров, традиционно скажет, что переговоры прошли просто замечательно и он опять всех победил. А потом опять заведёт свою шарманку с угрозами разнести всё к чёртовой бабушке. И так по кругу. А там и четвёртый раунд подоспеет. Но времени у сторон практически нет и можно ожидать стремительного развития событий. И скорее всего Трамп объявит о продлении перемирия ещё на пару недель. Вот только во всей этой катавасии нефть дешеветь не будет. Ну если только психологические отскоки чисто на вере словам дедушки. Хотя, кроме трейдеров, кто-то ещё принимает весь этот бред всерьёз? {$BRK6} {$BRM6}