Обзор портфеля​ #Pocket_money_Falcon

О способе контролировать диверсифицированный портфель Я инвестирую много лет, и когда только начинал, завёл таблицу в Google Таблицах, чтобы свести воедино несколько семейных портфелей и счета у разных брокеров. Это позволило не зацикливаться на каком‑то одном портфеле и действовать системно. Для примера: 🔵 На одном ИИС у «синего» брокера у меня лежат облигации — там больше выбор, да и исторически так сложилось. 🔴 В «красном» — детские портфели. ⚫️ В нескольких «чёрных» — разные ИЦБ и российские акции. Всем этим нужно управлять и выстраивать единую логику. Для этого у меня есть большая таблица, где помимо инвестиций есть ещё раздел по семейным финансам (о нём рассказывал зимой). Этой таблицей я делился с друзьями и знакомыми, показывал, как удобно с ней работать. 💻 И вот один хороший знакомый автоматизировал её в виде программы! Она не для профессиональных трейдеров, у которых постоянные движения по депозиту. ❗️ Это программа именно для долгосрочных инвесторов, которые придерживаются стратегии Asset Allocation (распределения активов), у кого покупки и продажи идут накопительно, и периодически нужно держать перед глазами цельную инвестиционную картину. Пользователь задаёт целевые доли по каждому активу или классу активов, а программа показывает, насколько текущий портфель отклоняется от плана и сколько нужно докупить или продать, чтобы выровнять доли. Всё предельно просто и интуитивно понятно. @Darth_Feel сделал её для всех ОС на ПК и распространяет абсолютно безвозмездно, то есть даром 🤗 Ссылка: https://github.com/grave42/investprofilereleases 💭Свои замечания и предложения можно писать под этим постом. SBER GAZP VTBR

Рынок вновь в пике, и хочется отвлечься. Перебирая заметки с субботней конференции нашёл обзор своих наблюдений про Базис. Делюсь главными впечатлениями и фактами. 🔹Финансы Компания продолжает агрессивно расти. Если вспомнить, что выручка в 2025 году составила 6,3 млрд руб. (CAGR с 2022 года — 56%), а OIBDA — 3,8 млрд руб. при рентабельности 61%. То картина выглядит весьма не плохо. Как сказал IR: "Такая маржинальность только у продавцов *котиков и оружия". При этом компания показывает эту эффективность на фоне активной фазы роста. Кроме роста и эффективность ещё и выплатят солидные дивиденды в 7,2 руб (ДД 6,9%), что для растущей IT компании тоже весьма не дурно. Стоит напомнить, что СД принял решение выплатить 50% скорректированного NIC. База расчета 25 год, хотя технически дивиденды объявлены за 1 квартал 2026❗️И то, что дивиденды фактически за 2025 год – это важный момент, необычный для российских реалий. Обычно старые акционеры выводят максимум денег за прошедшие периоды и отпускают компанию в IPO "очищенной от излишков", но тут ситуация иная. За период с 2022 по 2025 годы уже выплачено 2,5 млрд руб. дивидендов и продолжают делиться. Про продукцию Базис можно говорить много, и всё равно понятнее не станет, я разбирался с этим в предыдущих постах - главное - продукция BAZA нужна всем бизнесам, которые хоть как то связаны с интернетом "Как воздух". Поэтому просто посмотрим на несколько цифр. Ёмкость рынка ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой огромная: 🔹Собственные частные облака — 260 млрд руб. (продажа лицензий и подписок) 🔹Управляемые частные облака — более 30 млрд руб. 🔹Публичные облака — более 135 млрд руб. Большинство российских компаний продолжает пользоваться иностранными IT решениями и это отличная возможность для дальнейшего роста Базиса. Уже сейчас Базис — национальный лидер с долей 26% на рынке ПО управления ИТ-инфраструктурой, 20% на рынке серверной виртуализации и 26% на рынке контейнеризации.

Формально отскок засчитали. Вчера рынок отскочил аж на 2%, что в вакууме выглядит хорошо. Но после бойни с падением на 5% — пока не убедительно. Сегодня отскок продолжается. Но давайте посмотрим на формальные поводы для отскока: - несколько странных речей о готовности заключить мирное соглашение на условиях Стамбульских договорённостей и духа Анкориджа. 🤔Ситуация с 2022 года изменилась в корне. Я не силён в военном деле, но если в стране выдают бензин по карточкам, это сложно назвать маршем победителей. Власти говорят, что это временные трудности и ситуацию уже скоро стабилизируют. Для стабилизации планируют вслед за запретом на экспорт бензина, ввести запрет на экспорт диз. топлива. И вместе с этим отложить плановый ремонт НПЗ. - Отказ от экспорта бензина и дизеля совпадает с открытием Ормузского пролива и стремительным снижением цен на нефть. Брент уже торгуется по 77$, а Юралс по 63$ (4700 руб за бочку) — что очень мало с учётом повышенных издержек. Источники пополнения бюджета вновь сокращаются, и остаётся лишь повышать внутренние заимствования. Интересно, что основное бремя на покупку ОФЗ вновь легло на физ. лиц (18%), а банки скупили 17%. При этом корпоративные облигации больше покупают банки (29%), в то время как физики лишь 21%. Мне кажется должна быть другая зависимость? 🤔 🏫Любопытно, что МинФин сегодня не будет проводить аукционы по продаже ОФЗ, для "стабилизации рыночной ситуации" — если не займут, сегодня, то через неделю сделают х2 в размещениях. Если вам кажется, что после 25% падения рынок уже перепродан, то эксперты считают, что не все упавшие гиганты стали привлекательными, ⛽️например Газпром по цене литра бензина это фундаментально дорогая цена. Компания потеряла маржинальные рынки сбыта, вкладывает огромные деньги в трубы без контрактов и при этом инвестирует в огромные офисы и соц. пакет для сотрудников. ✈️Аэрофлот с перебоями в полётах и проблемами на НПЗ пока не отыграл даже части этих сложностей. Поэтому технически отскок возможен, но пока не появятся объективные поводы для оптимизма говорить о развороте не приходится. AFLT GAZP MXU6