9 НЕДЕЛЬ КРАСНОГО ЦВЕТА

. Куда катится рынок? С момента моего прошлого поста прошло 3 недели — ровно столько мы живем в реальности нового прогноза Банка России. Тогда я писал, что интереса к акциям больше нет. Но даже я не ожидал, что лавина сорвется так резко сразу после заседания. Мы падали 9 недель подряд. Даже для нашего рынка это много. Технический отскок напрашивается, но не путайте его с разворотом. Пока в геополитике штиль, мы обречены на боковик с тенденцией к сползанию вниз. Сейчас графики очень часто рисует не финотчетность, а новостная повестка. ПО СЕКТОРАМ: 🛢 НЕФТЯНКА Большинство фишек вернулись на уровни до конфликта в Ормузском проливе. Мартовский рост, на мой взгляд, был лишь шорт-сквизом — фундаментально акции совершенно не были дешёвыми. Значительного потенциала тут нет. Смысл появляется только при нефти выше $100 и девальвации рубля. Без этого комбо идеи нет, тем более даже Минфин в прогнозах ориентируется на нефть около $60. Если смотреть, то на $ROSN, $BANEP, $SIBN 💨 ГАЗ/СПГ: НОВАТЭК, ГАЗПРОМ $GAZP Устойчивой идеи не вижу. Да, долгосрочные контракты привязаны к нефти и будут пересмотрены, но риски зашкаливают. От Газпрома дивидендов не жду — там просто нет лишнего кэша. Оценка привлекательности сейчас — это гадание. 🔩 МЕТАЛЛУРГИ: СЕВЕРСТАЛЬ $CHMF, ММК $MAGN, НЛМК $NLMK Вернулись на исторические минимумы. Казалось бы — покупай цены 2022 года, о которых все мечтали когда эти компании начали платить дивиденды! Но покупателей нет. Я лично взял НЛМК на стратегии автоследования &Гибкая стратегия пару недель назад под отскок (на 15-20%), но долгосрочной уверенности в дне цикла у меня нет. Хотя такие компании покупают именно в такие моменты. 🛒 РИТЕЙЛ Покупал на днях $X5 под дивиденды, жду что объявят, осталось недолго интриги. Начал подбирать ВсеИнструменты.ру $VSEH — эта история мне очень напоминает Ленту конца 2023 года. Позже распишу подробно с цифрами, почему это может выстрелить. В Магнит лезть не хочу, я даже не понимаю чего с ним так носятся многие. 🏦 БАНКИ Отчеты отличные, прибыль растет. Но при такой ставке и текущем прогнозе ЦБ ждать переоценки сектора сложно. Даже Сбер $SBER под дивиденды что-то буксует (неужели осенняя стрижка его затронет?) 🏗️ Застройщики, IT — по-прежнему мимо. Транспорт, цветная металлургия тоже нет. По факту, сейчас можно смотреть только на два графика: • Геополитика (ее улучшение = рост) • Курс рубля (девальвация = рост) Если оба фактора на паузе — ловим боковик, вероятно даже с тенденцией к снижению. По валюте напишу отдельно, там есть о чем поговорить после последних движений. А вы верите в разворот рынка? Или же это не больше чем технический отскок перед дальнейшим погружением?