Профиль инвестора Ded_Banzay | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет! Завтра у нас большой день. Сегодня на рынке (опять) творится паника, однако она подозрительно совпала с экспирацией фьючерсов. Похоже, закрывают их в самое дно, хороня лонгустов. * Однако, уже завтра мы увидим заседание ЦБ, где у нас наконец-то может быть нормальное снижение ставки. Как вы помните, прошлые конференции Набиуллина заявляла, что снижение ключевой ставки тормозит иранский конфликт и возможный шок инфляции из-за дорогой нефти. Ну вот вам пожалуйста. Теперь там мир (по крайней мере, на ближайшую неделю) так что этот риск ушел. Кроме этого у нас продолжает висеть сверхкрепкий рубль, что убивает экономику и бюджет, а также данные по инфляции выходят в +-4% по году, что соответствует таргету. В общем, я не знаю, что ещё нужно для снижения ставки на 1, а то и 2%. Это позитив, в первую очередь, для банков. Там у {$SBER} уже доходность после дивов будет выше ОФЗ. Да и {$T} на исторических минимумах. * Так что держимся и посмотрим, что будет завтра. Ну и плюс у нас скоро приезд Уиткоффа, что всегда позитив для наших миркоинов:

Иранский конлфикт, нефть и курс рубля 🛢️ Трамп окончательно понял, что с помощью блокады ему не победить и принялся бомбить Иран. Давайте разбираться, что там происходит и как это повлияет на нас: * Итак, США ударили по военным объектам около Ормузского пролива.🚀 Естественно, при этом Трамп говорит, что "перемирие" остаётся в силе, но если Тегеран не пойдёт на "сделку", то США их уничтожат: 🗣️«Мы разбомбим их к чёртовой матери завтра». - Трамп И, в то же время, сегодня днём ударов не ожидается, так как "иранцы попросили их не бомбить". Как вы можете догадаться, это чистая ложь.🤥 * Короче, перед нами новая тактика Трампа. Осознав, что одной блокадой он не продавит Тегеран на свои условия, Донни начинает бомбить страну, но при этом старается не напугать мировые рынки и не задрать цену нефти вверх. Отсюда мы видим постоянные разговоры про перемирие и скорый "договорничок", но при этом по ночам, пока американский рынок закрыт, летят ракеты. Обратите внимание, как падает днем и растёт к вечеру в последние дни. 🛢️ * Ну а что Иран?🇮🇷 В свою очередь, КСИР ударил по американским базам на Ближнем Востоке. Стратегия Ирана проста: блокировать пролив и на каждый удар отвечать ударом. При этом Тегеран не собирается развязывать войну, так как уверен, что время работает на них.⏳ * Но так ли это?🤔 Как вы знаете, нефть последнее время падает таща за собой и нашу нефтянку. и т.д. И это странно, так как все мировые аналитики (и здравый смысл) говорили, что при продолжении блокады нефть будет идти вверх. * Так что происходит?🤷‍♂️ Да всё просто. Многие страны поверили Трампу и решили снизить покупку нефти, расходуя резервы, чтобы потом всё вернуть, когда наступит мир и цены упадут. Например, Япония снизила импорт нефти почти в 2,8 раза, до исторического минимума. Понятно, что японцы не стали водить машины в 3 раза меньше, просто нефть берут из резервов, которые не бесконечны.🇯🇵 * Но что если конфликт затянется?🕰️ Тогда страны резко поймут, что надо не снижать покупки нефти, а, наоборот, покупать пока она по 90$, а не по 200$. Это вызовет резкий скачок спроса, панику, финансовый кризис и всё такое. * И именно этого момента Иран ждёт, ведь тогда он сможет продавить США на уран, пролив и всё остальное, лишь бы танкеры снова поплыли через Ормуз. Трамп тоже это понимает, а поэтому рассказывает прохладные истории, как он ночью тягает нефть через пролив 🗣️"Знаете, мы забирали миллионы баррелей нефти? Никто об этом не знает. Знаете, кто об этом не знает? Иран — до этого самого момента. Мы забрали, на днях ночью, 22 корабля" Подводя итог: Трамп понимает, что нужно что-то делать, но вот что - непонятно. Ночные ракетные удары вряд ли помогут, как и ложь. Но и отступать он не хочет. Тупик? Тупик.⛔ * Ну а у нашего рубля всё отлично. Правда, не для экспортёров и бюджета. и Правительство понимает, что нужно что-то делать: 💬Руководитель РСПП Шохин: "Оценки показывают, что курс 80-85 рублей за доллар был бы безусловно позитивно воспринят" *** Подводя итог (х2): ЦБ нужно резко снижать ключевую ставку, чтобы остановить излишнее укрепления рубля. Вот только у нас, похоже, боятся, что пролив откроется и тогда доллар полетит опять на 100+, чего в правительстве стараются избежать. Но надо взять себя в руки и делать. Путин намекает: 🗣️«Инфляция-то падает. Сколько она уже? Пять с небольшим процентов. Думаю, что мы вправе рассчитывать и на снижение ключевой ставки, и достижение других необходимых параметров». В крайнем случае, поднять ставку всегда успеем.

Наш рынок утопили уже ниже некуда. Что дальше?🤔 Позитива сейчас мало: ставка всё ещё высокая, геополитика не радует, да ещё и рубль укрепился. И хоть последнее, в теории, должно радовать компании, которые зарабатывают в рублях (например, банки или техи - ), так как их доход в $ растет, но кого это когда волновало, да? Выбирая между акциями и валютой по 70₽, наш народ всегда выбирает валюту. Так что вся ликвидность течёт туда. Тем не менее, пока нефть остаётся по 90$+ я бы резкого роста бакса не ждал.❌ Хоть бы до 80₽ по добраться. * Так и что делать? Правительство пытается пампить рынок: 💬 "Время покупать. Может, немного подождать, но потом точно покупать — Анатолий Аксаков о ситуации на фондовом рынке." 💬 "Мы считаем, что наш рынок сильно недооценен, у него большой потенциал — замминистра финансов Иван Чебесков Смотреть на рынок нужно долгосрочно, отметил замминистра" И они правы. Наш рынок действительно крайне дешёвый. * Да вон, тот же сегодня показал отличный отчёт: 📑Чистая прибыль за 5 месяцев 2026 года выросла на 21,1% г/г - до 827,2 млрд рублей при рентабельности капитала 23,2%. Куда уж лучше? * Вот только на рынке царит страх и апатия. Но может что-то изменится на ближайшем заседании ЦБ? Всё же ставку пора радикально снижать, так как дальнейшее укрепление рубля вызовет дыру у нас в бюджете, что явно не радует правительство. Да и экспортёры уже 💀 * Так что, как по мне, уже давно пора ускорить снижение, т.к. и данные по инфляции пришли в норму, и экономика "замёрзла" и доллар рвётся к 70₽. Перегнули. И дело даже не в экономике, а в том простом факте, что оставлять бюджет без денег во время конфликта - не самая светлая идея. Так что ждём поворот от нашего ЦБ и надеемся на лучше. 🤞

Ложь Трампа 🇺🇸 Вбросы, фейки и откровенное враньё - именно так ведёт переговоры Трамп с Ираном. Давайте разбираться, что там происходит на самом деле: * Итак, вчера Трамп разразился очередным длиннопостом, где заявил, что идёт в "Ситуационный центр", чтобы принять "окончательное решение" по сделке с Ираном, которая, как нас пытались убедить американские СМИ, уже согласована.✅ На этом нефть {$BRN6} улетела под 90$, а американские рынки ушли на ист. хай. ( {$SFM6} ) * Но... обратите внимание на первую же фразу из поста Трампа: 💬"Иран должен согласиться с тем, что у него никогда не будет ядерного оружия или бомбы. Ормузский пролив должен быть немедленно открыт, без взимания платы за проезд, для неограниченного судоходства в обоих направлениях" Так он "должен согласиться", или уже согласен? А если Иран ещё не согласен, то в какой "Ситуационный центр" пошёл Трамп и какое "окончательное решение" он собрался принимать? Ну серьёзно! Это же бред!🤬 * Естественно, Иран не согласился на ультиматум: Министерство иностранных дел Ирана: 💬"Ни одна из западных сторон, говоря об Исламской Республике Иран, не может использовать формулировку "должен". Мы принимаем наши решения исходя из интересов и прав иранской нации. Обмен сообщениями продолжается, но окончательное взаимопонимание пока не достигнуто" * В это время Трамп в "Ситуационном центре" - 🤡 Как вы понимаете, он там посидел ещё немного, смыл и пошёл домой. 📰"NYT: Трамп по итогам совещания не принял решения по сделке с Ираном" * Ну вот на что Трамп вообще рассчитывал? Неужели он ждал, что верхушка Ирана побежит ему звонить и соглашаться, пока он "думает" в "центре"? Ну это же не просто бред, это детский сад какой-то!🎪 * Короче, ситуация следующая. Донни хочет: А) открыть пролив Б) отобрать уран В) не отдавать замороженные иранские деньги (сразу). Естественно, Иран не собирается принимать условия, которые, по сути, являются капитуляцией. Чтобы заставить Тегеран это сделать Трамп может: А) Бомбить (но Донни боится, так как сил на наземную операцию нет, а без неё пролив точно не откроют) Б) Держать блокаду (но это долго и ещё полгода-год Иран продержится. А выборы уже осенью. А нефтяной кризис - летом) В) Постить угрозы в соц. сетях. (Не работает) И вот мы получаем, что либо Трамп уменьшает свой аппетит, признаёт поражение и отдаёт пролив, либо... Ну не знаю. Может побомбить или ещё посидеть в блокаде. 🤔 * Ну а пока мир катится в энергокризис.🌏 💬"Миру угрожает топливный кризис из-за войны на Ближнем Востоке — совместное заявление МВФ, ВТО, Всемирного банка и Международного энергетического агентства" Да, нефть упала на ожиданиях переговоров, но что будет, если они провалятся? * Увы, для нашей нефтянки , пока важнее рубль и местная геополитика. Хотя, тот же отчёт показал, что зарабатывать получается. Но геополитика. Ждём переговоров ⌛

Переговоры Итак, Al Jazeera пишет, что проект соглашения между Ираном и США предусматривает прекращение огня на всех фронтах (включая Ливан), разморозку иранских активов, снятие морской блокады США и возобновление судоходства через Ормузский пролив. Также соглашение включает вывод американских войск из «непосредственной близости от Ирана». На обсуждение ядерных вопросов сторонам даётся 30 дней с возможностью продления (ну удачи убедить Иран сдать уран без давления). * ❗В то же время Иран и Оман будут вести переговоры о транзитных и контрольных механизмах для Ормузского пролива. * В общем, пока это выглядит как полная капитуляция Трампа. МИД Ирана уже торжествует, выпуская подобные твитты (1): 💬"В римском сознании Рим был бесспорным центром мира. Однако иранцы разрушили эту иллюзию; когда Марк Юлий Филипп (Филипп Араб) двинулся на восток против Персии, кампания не привела к победе римлян — она закончилась миром, установленным на условиях Сасанидов: императору пришлось пойти на уступки." Вот только и первое перемирие, если помните, тоже выглядело, как полная капитуляция США, когда они согласились обсуждать мир на условиях Ирана. Тогда всё закончилось тем, что Трамп заявил, что его обманули и ввел блокаду. Что будет теперь? *** США правда отведут войска? Разрешат Ирану (и Оману) контролировать пролив? Оставят уран Ирану? Нет, Трамп может и на такое пойти, объявив это победой, но выглядит странно. 🤷‍♂️ Возможно, США таким образом хотят получить 30-дневную передышку для мировой экономики, а уже потом объявить, что Иран уран не отдаёт, а значит сделке конец. Давайте смотреть. 🍿 Пока что очевидный негатив для нашей нефтянки. Хотя её и так уже уронили ниже плинтуса. , ,

Провал переговоров? Вот уже несколько дней СМИ пишут заголовки уровня: 💬"США и Иран согласовали окончательный проект мирного соглашения при посредничестве Пакистана, о котором могут объявить в ближайшие часы." Но прошли часы, потом дни, а никакого "проекта" так и нет. Зато Иран почему-то закрывает сегодня своё небо, а Трамп остаётся в Белом доме на выходные. * Ну и заголовки в СМИ теперь другие: 📰"США готовятся к новым военным ударам по Ирану" Газеты пишут, что Дональд не сможет присутствовать на свадьбе своего сына Дональда Трампа-младшего (а Донни долго думал над именем сына, да?) в эти выходные из-за «обстоятельств, связанных с работой правительства». Также, по словам нескольких источников, некоторые представители вооруженных сил и разведки США отменили свои планы на выходные в ожидании возможных ударов.🔥 Кроме этого, шума наделал и замглавы аппарата Белого дома, который опубликовал видео с бомбардировщиком B-2.💣 Всё бы ничего, но такой же пост он размещал в феврале — за день до начала операции США и Израиля. Ну и как видите, Иран читает эти намёки, а поэтому и закрыл своё воздушное пространство.✈️ Думаю, на этом фоне можно смело сказать если не о провале переговоров, то о тупике в них. * Не секрет, что США хочет забрать уран и открыть пролив, а Иран - оставить всё себе.🚢 И вот как тут договариваться? За прошедшие уже почти 3 месяца позиции сторон не сдвинулись ни на шаг. Трамп уверен, что "задушит" Иран своей блокадой, а Тегеран верит, что, скорее, экономика всего мира развалится, чем у них возникнут проблемы.💰 И так как обе стороны уверены, что побеждают, на уступки они идти не хотят. Да и кому там идти? С одной стороны у нас Хаменеи, которого никто так и не видел, и, возможно, его вообще нет в живых, а страной управляет КСИР, а с другой - Трамп, который... ну... Трамп! Он, конечно, любит сдавать назад, но никогда не признает себя проигравшим. * Вот и получается, что выхода из тупика нет. И если никто не поумнеет, то варианта всего два: 1. Сидеть в блокаде дальше и ждать, чья экономика развалится первой. 💰 И тут, скорее, победит Иран, так как страна сидит на осадном положении и более устойчива, чем раздутая экономика США, которая может лопнуть от любой массовой паники. А уж про пузыри в {$NAM6} и {$SFM6} я и вовсе молчу. 2. Бомбить💣 Ну а вот тут всё сложно. Очевидно, что Америка победит, но какой ценой? Иран обещает не только уничтожить все соседние НПЗ и нефтебазы, но и перерезать кабели интернета. Да и без наземной операции всё равно полной победы не достичь, а у Трампа явно нет желания собирать миллионную армию и тащить её на другой конец Земли. * Подводя итог: да и пусть там эти ребята бодаются дальше.🐏 Вот уже 3 месяц нефть выше 100$ и имеется тенденция к росту. Такими темпами мы и год закончим без дефицита бюджета, а , и нам подарят космические дивы. Газпром нефть, кстати, уже даёт дивиденд выше ожиданий. Теперь осталось лишь дожить до этого момента....

Что с курсом валюты? Вот не бывает у нас спокойствия: то забрасывает на 120₽, то погружает на 70. Как вы догадались, сейчас мы во второй фазе. Давайте разбираться, что происходит. * Как вы знаете, курс у нас "плавающий". А это значит, что если валюты на рынке много - то она стоит дёшево, а если мало - наоборот. Ну а благодаря одному рыжему гражданину, нефтедолларов (юаней {$CNYRUBF}, рупей и т.д.) у нас хоть... много.💰 * У нас просто нет столько желающих купить валюту, а экспортёрам ( и ) надо от неё избавиться, т.к. им нужно платить з/п, налоги и прочее в рублях. В теории, нас должно спасать бюджетное правило, которое и выкупает излишки нефтеюаней. Но правительство промахнулось и направило на выкуп слишком мало денег. 💬"Министерство в период c 8 мая по 4 июня он купит валюту и золото на общую сумму 110,3 млрд рублей, ежедневный объем покупок составит 5,8 млрд рублей." А ожидали аналитики около 300 млрд рублей.💵 Вот эти 200 млрд нас и продавливают вниз. * Почему так получилось?🤔 Похоже, правительство запаздывает с реакцией. Возможно, ожидали, что нефть упадёт в цене, или что-то ещё. Теперь есть два варианта развития событий. 1. Правительство изменит объем бюджетного правила, и валюта пойдёт вверх. 2. Нефть подешевеет и, со временем, валюта сама пойдёт вверх. Как видите, все варианты ведут к ослаблению рубля. * Ну... кроме того, где иранский конфликт затягивается, нефть улетает на 200$, а наш курс на 60р. Но ведь Трамп обещает скоро договориться с Ираном, да?.... Хотя, судя по текущей ситуации, ситуация с Ираном затянется ещё на месяц минимум. *** Ну, зато хоть инфляцию победим. Ведь цены на товары упадут, верно?

Конфликт в Иране Всем привет! Вот уже идёт третий месяц, а конца конфликту США с Ираном так и не видно. Более того, американские СМИ инсайдят, что Трамп готовит новый удар: 📰"По данным издания, советники Трампа и представители Пентагона завершают планирование возможной операции. Обсуждаются масштабные бомбардировки и операции спецназа против подземных ядерных объектов Ирана." Однако окончательное решение Дональд пока не принял.❌ * В общем, у нас тут всё стабильно. Трамп застрял в тупике и не знает что делать: бомбить или сидеть дальше в блокаде. При этом сама блокада большого успеха не имеет. Вон, МИД Ирана издевается: 🗣️"Американцам говорят, что они должны взять на себя стремительно растущие издержки войны против Ирана, которую они сами же и развязали. Отложим в сторону повышение цен на бензин и пузырь на фондовом рынке. Настоящие проблемы начнутся, когда начнет резко расти государственный долг США и ипотечные ставки. Просрочки по автокредитам уже достигли более чем 30-летнего максимума. Всего этого можно было избежать." - министр иностранных дел Ирана 💬 * И правда, американские трежеря (аналог наших ОФЗ) падают (растут в доходности), что не сулит ничего хорошего для американской экономики. Например, 30-летние облигации уже дают около 5% годовых. Да, это выглядит немного, но для американской экономики, которая привыкла жить при 2-3% - это перебор. Грубо говоря, их 5% - это как ставка в 20% у нас. 📈 А вы сами знаете, как она влияет на наш рынок. ☠️ * Вот и американский рынок ( {$SFM6} ) вчера всё же начал снижаться после дикого пампа от Трампа, который... ничего не достиг в Китае. 🇨🇳 * Подводя итог: За последние месяцы топливо в США подорожало на 50% и это больно бьёт по экономике гегемона. При этом Иран сидит в блокаде, но каких-то заметных проблем не испытывает. Вот и что делать Трампу? Сдаваться и отдавать пролив Тегерану он не хочет. А значит, остаётся лишь один путь. 💣 *** Ну а у нашей нефтянки продолжается шикарная жизнь. Нефть выше 100$ и если бы не украинская геополитика, то , и были бы процентов на 30 выше. Но увы 💁‍♂️ Так что терпим и следим за развитием событий.