ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣6️⃣☘️0️⃣6️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😃 Развеселый горки устроил нам сегодня рынок во всех направлениях, даже виновника всех бед нашли (речь про лишившегося одной из лицензий брокера). Самый веселый рынок, нечего больше сказать :) Надеюсь, вы уже настроились на выходные, а пока несколько новостных тезисов в дорогу :) 🐣 АНОНСЫ ☀️ Отважный ЛОМБАРД 888 (без рейтинга) анонсирует выпуск БО-02, необходимость участия в котором требует серьезного обдумывания. Объем выпуска - 200 миллионов рублей, срок обращения - 3 года, имеются коллы, но первый хоть бы чуть сдвинут на 1,5 года (второй через два). Купонный ориентир - не выше 23,5%, ежемесячные начисления на счет. Сбор пройдет через книгу заявок с 29 по 30 июня, а вот торги начнутся уже 2-го июля. Организатор - Юнисервис Капитал. ☀️ Чуть менее отважный ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК 🅱️🅱️ / 🅱️🅱️➕ анонсирует выпуск 001Р-03, но пока ясны не все детали. Достоверно известны: срок обращения 3 года, равномерная амортизация на ежемесячной основе с 6-го купонного периода. Ориентир купона сообщат в скором времени, сбор заявок - 30 июня, начало торгов - 3 июля. Агент по размещению - Синара достопочтенная. ☀️ СЕВЕРСТАЛЬ 🅰️🅰️🅰️ еще большая интригантка: говорит, что 14 июля примет заявки на фикс и флоатер. Не менее 10 миллиардов рублей, 2-3 года обращения, ежемесячные купоны, ориентиры которых доведут позднее. Зато дата старта и организаторы известны: 17 июля, Альфа, ВТБ, Т-Банк, Джи Ай Солюшенс. 🏁 ИТОГИ СБОРА: ☀️ АГЕНТСТВО СУДЕБНОГО ВЗЫСКАНИЯ 🅱️🅱️➕ финализирует купон на стартовом значении 24% ровно, объем увеличен с 500 до 650 миллионов рублей. ⚠️ ОФЕРТЫ ☀️ АРЕНЗА ПРО 🅱️🅱️🅱️➕ раскрывает оферту выпуска 001Р-04 $RU000A107ST1. Купонная ежемесячная ставка с 3 июля по 5 января составит 17% ровно вместо 18% ранее. Уверенность вызвана тем, что оферта не первая, в обращении осталось чуть более 200 миллионов рублей. Подача для получения номинала - с 29 июня по 3 июля, расчет - 8 июля. ☀️ ЭН+ ГИДРО 🅰️🅰️➖ по юаневому выпуску 001РС-07 RU000A10C0X3 также сообщает обновленный купон: 8,25% до погашения в июне 2027 года вместо 8,7% ранее. Податься тут можно в те же сроки, да и дата расчета совпадает. ✒️ ОДНОЙ СТРОКОЙ ☀️ ВУШ сообщил, что средства, необходимые для погашения выпуска 001Р-02 RU000A106HB4, подготовлены в полном объеме, и у события возможен только счастливый финал: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gK55BTOiR0KQFBrOFRrY4g-B-B&q= 😋 Пора уж и отдых познать! Сего желаю вам, друзья, в полной мере! #облигации #новости

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣6️⃣☘️0️⃣6️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ (часть 2) 😉 Продолжу рассказывать про новинки дня) 🥖 ЭКОНИВА 001Р-03 $RU000A10FHY2 📊 🅰️ | Эксперт РА [16.02.26] 📊 🅰️➕ | АКРА [28.01.26] ◾️ Купон: 15,75% / YTM ≈ 16,9% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2,3 года до погашения ◾️ Запуск стакана: 16:30 ❓ Про эмитента. Освежить представление о деятельности компании можно в мартовской презентации, благо кардинальных изменений не произошло. 💰 Финансы в цифрах из МСФО за полный 2025 год прилагаются: ⬆️ Выручка: 103,3 млрд. (91 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: 5,9 млрд. (8,9 млрд.) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 83 млрд. (83 млрд.) 🟢 Долгосрочные заёмные средства: 376 млн. (309 млн.) 🔴 Проценты к уплате: 15,2 млрд. (7,8 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 2,4 млрд. (585 млн.) ➤ Стабильно огромный короткий долг, по счастью банковский. Тем не менее, раз приходят в гости на биржу, с ним не все гладко. Ну и объем внушительный. 🗞 Биржевая история. Компания успела разместить два выпуска, которые крайне переоценённо торговались до последнего времени: 🔸 RU000A10EJZ8 ЭкоНива 001P-01 - длинный фикс с купоном 16,75% прогулялся чуть ли не на номинал на днях. Да, такое время, но, как видите, нет ничего невозможного. Погашение в феврале 2029 года. 🔸 RU000A10EKY9 ЭкоНива 001P-02 - флоатер, таящий в себе премию в 3,5% к ключевой. Покороче, гасится в марте 2028 года. И, может быть, переплюнет по доходности новый фикс в итоге :) 🌱 ЗАО ПРОГРЕСС БО-01 $RU000A10FJ08 📊 🅱️🅱️➖ | НКР [16.04.2026] 👑 Только для квалов ◾️ Купон: 24% / YTM ≈ 26,8% [30 дней] ⚠️ CALL через 1,5 и 3 года ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Запуск стакана: 16:30 ❓ О компании. Сельскохозяйственное предприятие из Курской области, выращивающее сою, ячмень, пшеница и кукурузу, возвращается за деньгами после двухмесячной паузы. За это время успело обзавестись достаточно резонансными исками от Прокуратуры Курской области (https://kad.arbitr.ru/Card/b12f3165-1911-49c6-8857-0572423e1faa), которые, по словам компании, критического влияния не окажут из-за небольшой площади проблемных земель. 💰 Финансы в цифрах также можно освежить по РСБУ-отчетности первого квартал 2026 года: ▶️ Выручка: 60,8 млн. (67,1 млн.) ▶️ Чистая прибыль: 11 млн. (11,2 млн.) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 404,5 млн. (388,7 млн.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 99,5 млн. (119,6 млн.) 🔴 Проценты к уплате: 14,8 млн. (8,8 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 7,5 млн. (2,6 млн.) ⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: 34,5 млн. (-11,8 млн.) 🔸 Долг + аренда / EBITDA: 2,9х (3,0х по итогам 2025 года) ➤ Первый выпуск компания распределила на пополнение оборотных средств, рефинанс части банковского долга (около 50 млн), а остаток отправила на депозит для текущих выплат как ликвидность. Новинка обещает распределиться схожим образом между обороткой и рефинансом. Кредиты у компании в Сбере, РСХБ и Альфе. 🗞 Биржевая история. Дебютный выпуск 001Р-01 RU000A10EXG9 объёмом 250 млн рублей был размещён в апреле 2026 года. Купон 25%, колл в октябре 2027 года и околономинальная цена. 📔 Сбор заявок: 🛢 АСВ БО-05-001Р 📊 🅱️🅱️➕ | НРА [07.05.2026] 👑 Только для квалов ◾️ Ориентир купона: ≤ 24% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов: 30 июня 🛠 Легкого труда, леди и джентльмены! ‎---------- by London + Nekto #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣6️⃣☘️0️⃣6️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ (часть 1) 🛒 Заключительный торговый день этой недели сопровождается скорее знакомыми выпусками, чей собранный объем поистине интригует) Дополнит сие пара ВДО-бумаг для настоящих ценителей :) Утро доброе, леди и джентльмены! 📈 Старт торгов: 🚛 ЛК РОДЕЛЕН 002Р-06 RU000A10FJ65 📊 🅱️🅱️🅱️ | ЭКСПЕРТ [08.10.2025] ◾️ Купон: 21% / YTM ≈ 23,2% [30 дней] ⚠️ PUT через 1,5 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 2,38% с 19 купона ежемесячно ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Запуск стакана: 14:45 ➤ Лизинговая компания пытается переиграть рынок, выходя с крайне заниженным купонным ориентиром. И очень сомневаюсь, что в текущий момент получится это сделать. ➤ По трехмесячной отчетности первого квартала выручка выросла (353 млн. против 300), чистая прибыль незначительно сократилась (25,3 млн против 30), денежные потоки от текущих операций в хорошем плюсе. А вот проценты к уплате относительно прошлогоднего периода выросли на 50 миллионов (322 против 271 млн.). Сжалась и кубышка - остаток денежных средств на счетах 191,3 млн. (на 31 декабря составлял 426 млн. рублей). ➤ Выпусков в обращении заметное количество, и по доходности лучше абсолютно все. Аномально выделяется RU000A107SA1 ЛК Роделен БО 002P-02 с купоном 16% и началом амортизаций уже в июле. Из более купонистых (22%) выпуск RU000A10EQD0 ЛК Роделен БО 002P-05, который до колла весной 2028 года не имеет никаких прочих событий. 🤩 ДЖИ ГРУПП 002Р-08 RU000A10FGG1 📊 🅰️➖ | АКРА [12.09.2025] 📊 🅱️🅱️🅱️➕ | ЭКСПЕРТ [24.04.2026] 👑 Только для квалов ◾️ Купон: ΣКС + 3,5% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 3 года до погашения ◾️ Запуск стакана: 15:45 ❓ Про эмитента. Девелопер из Татарстана, занимающийся как жилой, так и коммерческой недвижимостью. Представлен в девяти городах страны и планирует развиться еще в трех городах Сибири. 💰 Финансы в цифрах на основании не самой свежей МСФО-отчетности за 2025 год, но, увы, альтернатив ей нет: ⬆️ Выручка: 43,8 млрд. (34,9 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: 2,4 млрд. (4,5 млрд.) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 14 млрд. (16 млрд.) 🔴 Долгосрочные заёмные средства: 35,1 млрд. (27,8 млрд.) 🟡 Проценты к уплате (+погашения кредитов/займов): 18,8 млрд. (4 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 2,97 млрд. (3,02 млрд.) 🧰 Счета эскроу: 15,5 млрд. (30,9 млрд.) ➤ Агентство Эксперт РА оценило цифры понижением рейтинга на одну ступень, сопроводив комментарием об ухудшении показателей долговой нагрузки и замедлении наполнения эскроу-счетов. Что есть, то есть, но пока не назвал бы ситуацию негативной. 🗞 Биржевая история. 🔸 RU000A106Z38 Джи-групп 002P-03 на 2 миллиарда погасится уже в конце сентября этого года (купон 15,4%); 🔸 RU000A108TU5 Джи-групп 002P-04: флоатер с 3% премии к КС коротенький (может и вполне идея на текущем рынке), 3 миллиарда, погашение в декабре 2026; 🔸 RU000A109981 Джи-групп 002P-05: еще один флоатер с аналогичной премией к КС, но подлиннее - до августа 2027 года; 🔸 RU000A10B1Q6 002P-06: выпуск с наилучшим ТКД (купон 24,75%), погашение в последний день февраля 2027 года (1,5 млрд.), но выше номинала. ⭐️ ВИС ФИНАНС БО-П13 RU000A10FJ16 📊 🅰️➕ | ЭКСПЕРТ [29.07.2025] 📊 🅰️🅰️➖ | НКР [18.07.2025] ◾️ Купон: 16,5% / YTM ≈ 17,8% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 3 года до погашения ◾️ Запуск стакана: 14:45 ➤ С учетом рыночной обстановки невероятно интересной новинка не видится, ибо в ассортименте: 🔸 RU000A10EES4 ВИС ФИНАНС БО-П11 🔸 $ RU000A10EYJ1 ВИС ФИНАНС БО-П12 ➤ Купоны у бумаг 17% и 16,50% соответственно, дюрация более 2, тем самым абсолютно перекрывается любая потребность практически. Из относительно коротких флоатеров с премией в 3,25% в КС в наличии: 🔸 $ RU000A109KX6 ВИС ФИНАНС БО-П06 (погашение через год с небольшим, под номиналом). 😉 Продолжение следует! #облигации #старт_торгов