Трейдеры лонгуют сталь и трубы для «Силы Сибири 2»

МГКЛ: возможность зафиксировать до 26% на 4 года, пока рынок учитывает снижение ставки На вторичном рынке сейчас обращается выпуск МГКЛ 001PS-03 (MGKL1P3). Купон - 26% годовых, выплаты ежемесячно, номинал - 1 000 ₽, срок обращения - 4 года. Бумага доступна неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования и приобретается через любого брокера от 1 000 ₽. Интерес к выпуску связан с текущим циклом снижения ключевой ставки. Пока доходности по новым размещениям постепенно сокращаются, здесь сохраняется возможность зафиксировать высокий купон на длительный срок. По текущим котировкам (около номинала) доходность к погашению составляет порядка 29,3% годовых, а премия к ключевой ставке достигает примерно 15 процентных пунктов. Даже при дальнейшем снижении ставки держатели облигаций продолжат получать фиксированные 26% годовых на протяжении всего срока обращения выпуска. Для инвесторов с капиталом от 1,4 млн ₽ доступно участие в размещении по номиналу. На вторичном рынке бумаги уже торгуются выше номинальной стоимости, что создает дополнительное преимущество для участников размещения. Год назад, когда стратегия Флиппинга (купил на первичке, продал на вторичке) активно работала и мы находились в более активном цикле снижения ставки я участвовал в размещении 8 выпуска (на скрине показал как это работает) Ажиотаж был дикий, активы открывались выше размещения и начиная с первого дня была плавная покупка. Сейчас инвесторы более аккуратны в выборе первички и выбирают более короткие сроки размещения. Но на рынке практически нет эмитентов, где можно было бы зафиксировать высокую доходность на длинном горизонте. МГКЛ - первый публичный игрок на российском рынке ресейла электроники и бытовой техники. КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2025 ГОДА: 🟢 Портфель выданных займов: 1 102 млн. (🔼 94% к 2024 г.) 🟢 Выручка: 32 039 млн. (🔼 +268%) 🟢 EBITDA: 2 037 млн. (🔼 +101%) 🟢 ROIC по EBITDA: 🔻 26,3% 🟢 Чистая прибыль: 724 млн. (🔼 84%) 🔴 Чистый денежный поток от операций: +1 652 млн. (+534% к 2024), денежный поток от операций до изменения оборотных активов составляет +2 091 млн. (всего +280 млн. в 2024) Остаток кэша на балансе – 🔼 4 582 млн. (!) 🔴 Финансовый долг: 5 896 млн. (🔺 +127%) Чистый долг: всего 1 315 млн. Для инвесторов, рассматривающих долгосрочную фиксацию высокой доходности, выпуск выглядит одним из заметных предложений текущего рынка. Не ИИР 🤝 MGKL MGKL1P3 RU000A10C6U6

**Банкира закрыло по МК ?** И да, и нет, немного. Я думаю, расписывать подробно мою идею шорта не имеет смысла, ни один раз косвенно ее упоминал в постах. Шорт тянул еще с прошлой недели со средней 545, три раза видел профит на утренних сессиях, но ничего с ним не делал тк считал, что 520-530 это копеечный профит и ожидал увидеть более сильное снижение. Меня, конечно, смущали постоянные плиты в стакане на покупку, даже, когда срок оферты подходил к концу, но я решил посидеть идейно. Вторым звоночком было увеличение ставки риска от НКЦ к брокерам. В моменте на прошлой неделе было значение свыше 600%. При этом большинство брокеров уже перестало давать возможность открывать короткие позиции, а где-то уже даже озвучивали принудительное закрытие. Я ставил цель себе досидеть до понедельника, поэтому с позой не борщил, ожидая увидеть возможный вынос вверх к концу недели или на выходных. Так оно и получилось, вечерку четверга мы встречали в верхних планках В понедельник заканчивался официальный срок корпоративного события, а значит брокеры должны были вернуть возможность открывать короткие позиции, да и многих уже начало закрывать еще на прошлой неделе, кто перебрал с объемом позиции, а значит приличную пачку пассажиров по 609 высадили. Все три дня выходных мы встречали в нижней планке -3% - идея реализовывается, перетерпели. Понедельник начался с гэпа -7% в 533 – казалось, что могло пойти не так. Но я недооценил количество пассажиров в этом трейде, любую просадку в акции выкупали, а из-за закрытого шорта в акции набивался объем в ближайший фьюч. Мои мысли о том, что многих закрыло еще на прошлой неделе подтвердил возврат шорта в Тшке, вот тогда я уже и увеличился повторно, примерно до 2.5х плеча по акции. Но весь трейд сломался чуть позднее. Сначала БКС уведомил, что будет принудительно закрывать своих клиентов 17 числа – на этом пошла первая реакция. Затем Тшка выключила шорт – мы получили вторую волну. Выше 600 нас все равно не пускали, поэтому спокойно сидел в позиции дальше. А затем мы получили срез плечей у нашего любимого брокера и получили сильнейшую 3 волну за короткий промежуток времени. Как можно за несколько часов вернуть шорт, убрать его и срезать плечо на 30% - вопрос риторический. Тут скорее еще сыграло, что на этом счете я держал другие позиции, но никаких уведомлений или плашек не было, просто закрыло треть позиции одной секундой. Причем увидел я это, когда мне в личку начали писать и тегать в чатах, спрашивая почему закрыло. Причем на другом счете в Тшке, где не было лишних позиций шорт продолжает держаться без изменений. Основная большая поза у меня открыта на другом брокере, где до сих пор шорт доступен, и там не было никаких изменений, спокойно продолжаю сидеть дальше. Еще на прошлой неделе я фиксировал плюс по фьючу почти в +5%, и мог спокойно взять арбитраж в лонге фьюча и шорте акции и спокойно уйти на экспирацию, за неделю ГАРАНТИРОВАННО на поставке заработать 5% и не делать мозги. Но решил посидеть идейно вместе с товарищами из автоследа, ибо там перекрыться фьючом нельзя было. Идейность (если откупишь шорт, то вернуть уже его не сможешь) в моменте забрала приличную часть дохода в июне, когда не хочется расставаться с позицией – брокер помогает это сделать за Вас :) Трейд еще полностью не закрыт, окончательные итоги подводить рано, жду итоги экспирации (не везде происходит поставка актива, поэтому многие участники кто стоял в связке руками пошли закрываться), да и итоги ставки ЦБ обязательно повлияют на цену акций застройщиков. Хотелось бы к этим событиям быть в более выигрышной позиции, но имеем, что имеем. SMLT @Bankir_Ideas Для тех, кто хочет торговать в команде, следить за моими сделками в моменте, и получать расширенную аналитику и ход мыслей. Автослед для пассивного инвестирования: Найди свой тренд PIM6 PIKK

Олейник лонгует ТМК - поэтому трубы для Силы Сибири 2