Про облигацию Оил Ресурс 001P-01

$RU000A10AHU1 10.02.2025 так же заходил почти по номиналу) прошло где то 1.5 года и снова я тут друзья!) Зафиксим доходность при снижение ключа. (подождем чутка гиперинфляции и снова в гору) Часть рисковых и доходных типа ЕТ закинул на ИИС. И по традиции не работаю с февраля, не вижу смысла) инвестиции уверенно обогнали мою зп в ИТ, правда до понижения я лудил на около 500к, сейчас ставка понизилась и я стал с доходами задрышеного ИТшника с 360к что тоже весьма не плохо.

$RU000A10AHU1 Облигация Оил Ресурс 001P-01 (тикер: RU000A10AHU1) — это один из самых обсуждаемых и противоречивых инструментов на российском долговом рынке в 2026 году. Это классическая высокодоходная облигация (ВДО), которая предлагает огромную доходность, но сопряжена с не менее значительными рисками.Вот подробная информация о ней, собранная из официальных источников и мнений участников рынка.Основные параметры облигацииЭмитент: ООО «Оил Ресурс» (ранее «Ойл Ресурс Групп»).Купон: 33% годовых. Это один из самых высоких купонов на рынке. Выплаты производятся ежемесячно.Текущая цена: Около 101% от номинала (на 06.06.2026).Дата погашения: 02.12.2029.Оферта (Put-опцион): 13.12.2027 (право инвестора предъявить облигацию к выкупу по номиналу).Статус: В обращении.Почему эта облигация такая популярная и спорная?Главная причина — сочетание сверхвысокой доходности и скандала вокруг финансовой отчётности компании.1. Скандал с переоценкой активов и отзыв рейтингаВ 2025-2026 годах вокруг компании разгорелся крупный скандал:В отчётности за 2025 год собственный капитал компании внезапно вырос в тысячи раз (с миллиардов до триллионов рублей).Это произошло из-за переоценки патентов. Материнская компания «Кириллица» внесла патенты в капитал «Оил Ресурса», оценив их в 4 триллиона рублей, хотя купила за 171 тысячу.Национальное рейтинговое агентство (НРА) отозвало кредитный рейтинг компании, сославшись на невозможность применения методологии из-за этой переоценки.Это событие вызвало обвал котировок облигаций. Однако компания продолжает настаивать на законности своих действий и заявляет, что это не влияет на её операционную деятельность.2. Позиция компании и инвесторовНесмотря на скандал:Компания продолжает вовремя и в полном объёме выплачивать все купоны по своим облигациям.Руководство утверждает, что ведёт работу по получению рейтингов в других агентствах.Вокруг облигации образовалось два лагеря инвесторов:«Медведи»: Считают, что отчётность фиктивна, а компания — это карточный домик, который скоро рухнет. Они указывают на отсутствие выручки от запатентованных технологий и отзыв рейтинга как на признаки скорого дефолта.«Быки»: Считают, что компанию намеренно «топят» конкуренты через Ассоциацию владельцев облигаций (АВО). Они верят в технологию «Гидра», которую развивает компания, и в то, что государство заинтересовано в успехе такого бизнеса. Для них текущая цена — это возможность купить доходность 33% годовых с дисконтом.Что думают эксперты и аналитики?Мнения разделились, но есть общие выводы:Это инструмент для спекуляций, а не для инвестиций. Большинство профессиональных аналитиков сходятся во мнении, что эта бумага не подходит для консервативного портфеля. Её покупают либо ради купона, либо ради попытки заработать на колебаниях цены.Высокий риск дефолта. Из-за отзыва рейтинга и вопросов к отчётности риск невыплаты долга или реструктуризации оценивается как высокий.Внимание к новостям. Инвесторы, держащие эту бумагу, следят за каждым шагом: выплатами купонов, судебными разбирательствами ЦБ с аудитором и новыми покупками активов самой компанией (например, покупка месторождения).ИтогОблигация Оил Ресурс 001P-01 — это ставка на веру в компанию вопреки негативному новостному фону.Если вы верите в технологию и честность менеджмента — бумага выглядит очень привлекательно из-за купона 33%.Если вы скептически относитесь к отчётности и давлению регуляторов — это крайне рискованный актив, который может привести к потере капитала.Важно: Решение о покупке должно приниматься с полным осознанием того, что это высокорискованный актив. Компания исполняет обязательства сейчас, но её финансовое будущее под большим вопросом.

$RU000A10AHU1 К вопросу о принадлежности технологии "Гидра" : Компания «Ойл Ресурс» (входит в ГК «Кириллица») выступает инвестором и заказчиком, внедряющим новую технологию. Саму технологию (систему радиального бурения) разработало предприятие «СибБурМаш», а ее успешные испытания прошли на Верхнесалымском месторождении.